BBL โบรกฯมองราคาหุ้น Undervalued-Laggard ชี้กำไรครึ่งปีหลังโตเด่น แนะซื้อเป้า 157 บาท

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (1ก.ย.2564) ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) หรือ BBL (TP22F 157*): S 112.5/111 R 115.5/118 (Stop Loss: 109) ประเมินกำไรปีนี้เพิ่ม +55% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ 26,564 ลบ. จากจุดเด่นโครงสร้างสินเชื่อความเสี่ยงต่ำ

เนื่องจากเป็นธุรกิจใหญ่ และมีคุณภาพสินทรัพย์แข็งแกร่ง โดย Coverage ratio สูงถึง 190% และมีการตั้งสำรองล่วงหน้า (Mgt overlay) สูง ช่วยจำกัด Downside จากผลโควิด โดยประเมินกำไรครึ่งปีหลัง 2564 เพิ่มขึ้น เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนจากค่าใช้จ่ายลดลง

มองราคาหุ้น Undervalued มาก และ Laggard ตลาดมาก ซื้อขาย P/BV เหลือ 0.4 เท่า ต่ำกว่าช่วง Crisis ที่สูง 0.65 เท่า + Div yield 4%

อย่างไรก็ตาม BBL-F พ้น MSCI Rebalance ไปแล้ววานนี้ + FTSE ประกาศนำ BBL เข้าคำนวณ FTSE All World Index และนำ BBL-NVDR, BBL-F ออก เป็น Positive surprise จากเดิมตลาดคาดถูกถอดออกจากกระดาน Foreign อย่างเดียวทั้งนี้มีผลราคปิด 17 ก.ย.