ICN คาดกำไรปีนี้โต 37% แถม Backlog แน่น 1.3 พันลบ. โบรกเชียร์ซื้อหุ้น laggard   

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (20 ก.ย.64) ว่า บริษัท อินฟอร์เมชั่น แอนด์ คอมมิวนิเคชั่น เน็ทเวิร์คส จำกัด (มหาชน)  หรือ ICN  เป็นผู้ให้บริการและออกแบบวางระบบ ICT (System Integrator) และงานวางระบบไฟฟ้าที่มีอัตราการเติบโตของกำไรสูง +19%CAGR ใน 2017-2020 โดยหลังการเข้าตลาดปี 2017 บริษัทมีฐานทุนสูงขึ้น และ track record ที่มากขึ้น สามารถรับงานโครงการใหญ่ระดับพันลบ. ได้แล้ว (ก่อนเข้าตลาดฯมูลค่างานหลักสิบ – ร้อยลบ.)

อีกทั้งมีอัตราทำกำไรอยู่ในกรอบบนของกลุ่มฯ ขณะที่ฐานรายได้ยังเล็กโอกาสเติบโตสูง รวมถึง เริ่มปรับตัวมารับงานใหม่อิงกระแสยุคดิจิตัล (Health tech, smart city) โดยเบื้องต้นคาดกำไรปี 2564 โต 37% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ 153 ลบ. (EPS 0.34 บาท) จาก Backlog เหลืออยู่ 1.3 พันลบ. (รับรู้ราว 1.0 พันลบ.ในครึ่งหลังปี 2564) และคาดทรงตัว เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนในปี 2565
Valuation: ยัง laggard กลุ่ม โดยมี PER21F ที่ 18 เท่า เทียบกับกลุ่มฯที่สูงกว่า 20 เท่า เป็นอีกหุ้นกลุ่มที่มีการปรับตัวมารับงานอิงกระแสยุคดิจิตัล + ยังเป็นหุ้นที่ laggard กลุ่มฯ