ILM โบรกฯเชียร์ซื้อกำไรฟื้นตัวไตรมาส 4 แตะ 150 ลบ. แถม dividend yield สูง 4% ต่อปี
ILM โบรกฯเชียร์ซื้อกำไรฟื้นตัวไตรมาส 4 แตะ 150 ลบ. แถม dividend yield สูง 4% ต่อปี เคาะเป้า 17.70 บาท
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (21 ก.ย.64) ว่า บริษัท อินเด็กซ์ ลิฟวิ่งมอลล์ จำกัด (มหาชน) หรือ ILM (TP22F 17.7*) คาดกำไรปกติไตรมาส 3/2564 จะเป็นจุดต่ำสุดของปี ที่ 42 ลบ. (-71% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน. -59% q-q) จากผลโควิด Lockdown 2 เดือน กระทบ SSSG คาด -20% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนและรายได้ค่าเช่าลดตาม แต่เป็นไปตามภาพรวมกลุ่ม และมีจุดดี คือ ไตรมาส 3/2564 ยังดีกว่าไตรมาส 2/2563 สวนทางหลายบริษัทที่แย่กว่า และมีรายได้เสริมออนไลน์ทำได้ดี คาดโต 159% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน,โต 26% เทียบไตรมาสก่อนหน้า และ
มองกำไรจะฟื้นตัวได้ในไตรมาส 4/2564 คาด 140-150 ลบ. โดย SSSG ก.ย. เห็นสัญญาณดี กลับมาบวก 4-5% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนจากลบ 25-28% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนในก.ค.-ส.ค.
โดย Valuation: ราคาหุ้นซื้อขายบน PER 22F ที่ 14 เท่า และมี dividend yield 3-4% ต่อปี ยังเป็นหุ้นกลุ่มเปิดเมืองที่ Undervalued รวมถึง แนวโน้มกำไรไตรมาส 3/2564 เป็นเซอรไพรส์เล็กๆ ที่คาดจะดีกว่าไตรมาส 2/63 ซึ่งเป็นช่วง Lockdown นานเหมือนกัน