TU ลุ้นกำไรปีนี้โตเด่น 18% ปี 65 ขยายตัวต่อเนื่อง รับยอดขายอาหารแช่แข็ง-สัตว์เลี้ยงโตดี

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (28 ก.ย.64) ว่า บริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ TU (TP22F 23.8*) คาดกำไรปี 2564 โต 18% และ 3% ในปี 2565 จากยอดขายอาหารแช่แข็งฟื้นตัว + กลุ่มอาหารสัตว์เลี้ยงเติบโตดี และส่วนแบ่งขาดทุน Red lobster ลดลง ซึ่งโดยรวมการเปิดประเทศในยุโรป+สหรัฐ (รายได้จาก 2 พื้นที่นี้คิดเป็น 27%, 43% ตามลำดับ) ยังเป็นสัญญาณฟื้นตัว

ขณะที่ภาพระยะกลางยาว บริษัทจะเริ่ม Unlock value ของบริษัท ผ่านการ Spin-off 2 บริษัทลูก TU Feed mill (อาหารกุ้ง) ปลายไตรมาส 4/2564 และธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงในปี 2566

โดยราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายเหลือ PER22F ที่ 13.9 เท่า และ PBV21F 1.7x ยังเป็นหุ้นใหญ่ที่ซื้อขายค่อนข้างต่ำ ส่วนโรงงานหลักอยู่โซนสมุทรสาคร ยังดูมีความเสี่ยงน้อยสุดจากปัญหาน้ำท่วม + ภาพระยะกลาง ทยอย Unlock value บริษัทผ่านการ IPO บ.ลูก 2 บริษัท (TFM ไฟลิ่งแล้ว และยังมีแผนนำบ.อื่น (ขายอาหารสัตว์เลี้ยงเข้าตลาดต่อไปใน 2023) รวมถึงการจับมือกับ RBF สร้างโอกาสธุรกิจ+เงินบาทอ่อนค่าทะลุ High เดิม ล่าสุดอยู่ที่ 33.64 บาท/เหรียญ