HMPRO คาดกำไรไตรมาส 4/2564 ฟื้นตัวแรง-โตต่อเนื่องปีหน้า
HMPRO คาดกำไรไตรมาส 4/2564 ฟื้นตัวแรง-โตต่อเนื่องปีหน้า แนะซื้อเป้า 16 บาท
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (25 ต.ค.64) บริษัท โฮม โปรดักส์ เซ็นเตอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ HMPRO ยังเป็นบริษัทกลุ่ม Home improvement ที่แข็งแกร่งมาก คาดกำไรปกติไตรมาส 3/2564 จะเป็นจุดต่ำสุดจากผลโควิดที่ 930 ล้านบาท (ลดลง 34% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน,ลดลง 35% เทียบไตรมาสก่อนหน้า) แต่เริ่มเห็นสัญญาณบวก หลังเปิดเมืองก.ย. – ต.ค. SSSG กลับมาเป็นบวกเกือบ Double digit คาดกำไรไตรมาส 4/2564 จะฟื้นตัวแรง เทียบไตรมาสก่อนหน้า และต่อเนื่องปี 2022F +22% จากทั้ง SSSG และการเปิดสาขา
ด้าน Valuation มองเป็นจุดซื้อที่ดี จากราคาหุ้นยัง Laggard กลุ่ม Home improvement และซื้อขาย PER 22F ที่ 30 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 38 เท่า และกลุ่ม home improvement ที่ 30-34 เท่า และมาตรการ LTV เพิ่มเป็น 100% หนุนความต้องการสินค้าตกแต่งบ้านในเขตหัวเมือง แนะซื้อราคาเป้าหมาย 16 บาท