AMATA โบรกฯชี้ไตรมาส 4 ฟื้นตัวเด่น-ลุ้นโอนที่ดินสูง 300-400 ไร่ แนะซื้อเป้า 25 บาท

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (9 ธ.ค.2564) ว่า บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน) หรือ AMATA ราคาเป้าหมาย 25 บาท กำหนดโอนที่ดินที่สูง 300-400 ไร่ ในไตรมาส 4/2564 (เทียบไตรมาส 4/2563 และไตรมาส 3/2564 อยู่ที่ 159 ไร่ และ 20 ไร่ ตามลำดับ) คาดจะหนุนกำไรไตรมาส 4/2564 กลับมาฟื้น เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน,เทียบไตรมาสก่อนหน้าได้

โดยประเมินกำไรปี 2565 จะฟื้นตัว 34% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน ที่ 1,561 ลบ. ภายใต้สถานการณ์โควิดที่ผ่อนคลายขึ้น หนุนยอดขายที่ดิน และยอด Transfer ฟื้นตัว รวมถึง ผลสำเร็จเปิดนิคมใหม่ในเวียดนาม

ด้าน Valuation: ราคาหุ้นซื้อขาย PER 14.5 เท่า + P/BV 1.1 เท่า มองเป็นจุดสะสมกลับที่ได้เปรียบเรื่องต้นทุน และได้รับประโยชน์จากการขยายอัตราภาษีที่ดินและสิ่งปลูกสร้างอีก 2 ปี  ส่วนวันนี้มี Oppday และสถานการณ์ความกังวลเชื้อ Omicron ดูผ่อนคลาย

นอกจานี้ราคาหุ้นตอบรับปัจจัยลบไปแล้ว และรับ Sentiment บวกจากนโยบายรัฐจากที่ประชุม ศบศ. สนับสนุนการลงทุนจากต่างขาติ อาทิ Long term visa, สนับสนุนการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับเทคฯ และ Start up, ส่งเสริมธุรกิจ Cloud service และ Data hosting service