XO โบรกแนะซื้อเป้าหมาย 23.30 บาท คาดกำไรไตรมาสโต 38% แตะ 114 ลบ.

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (20 ธ.ค.2564) ว่า บริษัท เอ็กโซติค ฟู้ด จำกัด (มหาชน) หรือ XO แนะซื้อ ราคาเป้าหมาย 23.30 บาท สถานการณ์ Supply chain ที่ดีขึ้นตั้งแต่ พ.ย. ในภาวะที่ยังมีคำสั่งซื้อสูงกลุ่มซอสและซอสปรุงอาหาร คาดจะหนุนกำไรไตรมาส 4/2564 อยู่ที่ 114 ล้านบาท (โต 38% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน, +20% เทียบไตรมาสก่อนหน้า) และกำไรปี 2564-2565 อยู่ที่ 445 ลบ. (โต 40%), 496 ลบ. (โต 12%) ซึ่งแผนงานปี 2565 ยังเป็นเชิงรุกต่อเนื่อง ทั้งกลยุทธ์เพิ่มจุดจำหน่ายผ่าน Listing fee และการออกงาน

ด้าน  Valuation: ราคาหุ้นยังซื้อขาย PER21F ต่ำ 16 เท่า (-1SD จากค่าเฉลี่ย) เทียบกลุ่ม Food & Beverage ที่ 25-30 เท่า ฐานะการเงินเป็น Net cash, ROE 40%, และไม่มีการลงทุนหนัก อีกทั้ง Div yield 4-5% ต่อปี โดยสถานการณ์โควิดในยุโรปรุนแรงขึ้น และเริ่มใช้มาตรการเข้มงวดขึ้น นำโดยเนเธอร์แลนด์ ประกาศ Lockdown (รวมร้านอาหาร) ไปถึง 14 ม.ค. ขณะที่ หลายประเทศใช้มาตรการ Partial lockdown เช่นกัน