ADVANC โบรกมองกำไร Q4/64 แตะ 6.61 พันลบ. ทั้งปี 2.67 หมื่นลบ. แนะซื้อเป้า 252 บาท
ADVANC โบรกมองกำไร Q4/64 แตะ 6.61 พันลบ. ทั้งปี 2.67 หมื่นลบ. ลุ้นปี 65 แตะ2.78 หมื่นลบ. แนะซื้อเป้า 252 บาท
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (5 ม.ค.2565) บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANC แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 252 บาท ประเมินกำไรไตรมาส 4/2564 ที่ 6.61 พันลบ. (ลดลด 4%เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน,ลดลง 2% เทียบไตรมาสก่อนหน้า) ตามการแข่งขันและค่าใช้จ่ายการตลาดที่สูงขึ้น แต่เริ่มเห็นสัญญาณที่ดีจาก รายได้บริการที่คาดจะโตดีขึ้น +3% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน, +1%เทียบไตรมาสก่อนหน้าตามการฟื้นตัวรายได้มือถือ
โดยรวมมองกำไรปี 2564 ที่ 2.67 หมื่นลบ. (ลดลง 3% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) และคาดกำไรจะกลับมาเติบโตได้ 5%เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน ที่ 2.78 หมื่นลบ. ในปี 2565 โดย ADVANC ยังอยู่ในจุดที่ความสามารถแข่งขันสูง+ฐานะการเงินแกร่ง และระยะกลางมองบวกทางอ้อมต่อการแข่งขันแนวโน้มลดลง ในภาวะที่ผ่านจุดลงทุนพีคแล้ว และมี New S Curve จาก 5G, Fibre, Enterprise and digital service
ด้าน Valuation: ซื้อขายบน PBV21F ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตย้อนหลัง 10 ปี ที่ -1.5 SD โดยมี PER22F ที่ 24 เท่า และคาดปันผลสูง 3% ต่อปี
โดยภาพอุตสาหกรรมดูดีขึ้น จากแนวโน้มแข่งขันลดลงและการเปลี่ยนแปลงเชิงบวก ทั้งการได้พันธมิตรอย่าง GULF จะช่วยเพิ่มโอกาสทางธุรกิจต่อยอดมากขึ้น และการจับมือกับ SCB รุกธุรกิจ Digital lending เป็นการเติมเต็มกันและกัน ระหว่างเบอร์ 1 ในอุตสาหกรรมทั้งคู่ มีโอกาสเกิด upside สูงหากมีการตัดสินใจทำ Asset monetization จากโครงข่ายเสาสัญญาณที่เป็นเจ้าของอยู่ไม่ต่ำกว่า 2.2 หมื่นต้น
