TTB โบรกฯเชียร์ซื้อเป้า 1.80 บ. ชูกำไรปี 65 โตสุดในกลุ่ม รับประโยชน์หลังควบรวมเต็มปี

บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (14 ม.ค.2565) แนะนำ “ซื้อ” ธนาคารทหารไทยธนชาต จำกัด (มหาชน) หรือ TTB ราคาเป้าหมายจาก FSSIA 1.80 บาท คาดกำไรสุทธิปี 2565 จะเติบโตสูงสุดในกลุ่มธนาคาร โต 32% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน จากประโยชน์หลังการควบรวมเต็มปีทั้งการ Cross Selling รวมถึงลดค่าใช้จ่ายซ้ำซ้อนและเป็นธนาคารเดียวที่ ROE จะสูงเหนือระดับก่อน COVID-19

อีกทั้งฐานลูกค้าที่เป็นรายย่อยมากขึ้นทำให้ Loan Yield สูงและมีโอกาสเกิดการ Rerate Valuation ขึ้น ขณะที่ปัจจุบัน TTB ซื้อขายที่ระดับ PBV เพียง 0.6 เท่า ซึ่งมองว่าต่ำเกินไป วางแนวรับ 1.42//1.38 บาท และแนวต้าน 1.50//1.70 บาท