TOP ลุ้นกำไรไตรมาส 1/65 โตต่อเนื่อง รับค่าการกลั่นพุ่ง โบรกแนะซื้อเป้า 78 บาท
TOP ลุ้นกำไรไตรมาส 1/65 โตต่อเนื่อง รับค่าการกลั่นพุ่ง โบรกชูหุ้น top pick แนะซื้อเป้า 78 บาท
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์ (17 ก.พ.65) ว่า บริษัท ไทยออยล์ จำกัด (มหาชน) หรือ TOP มอง Neutral ต่อกำไรปกติ ไตรมาส 4/2564 ของ TOP ที่ 4,630 ล้านบาท (โต 254% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน, โต 74% เทียบไตรมาสก่อนหน้า) ใกล้เคียงเราคาด โตสูง เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน เทียบไตรมาสก่อนหน้า เพราะ ธุรกิจโรงกลั่นดีขึ้นมาก ค่าการกลั่นฟื้น 350% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน, 238% เทียบไตรมาสก่อนหน้า ตามความต้องการใช้น้ำมันที่ฟื้นตัวโดยเฉพาะ Gasoline/ Jet/ GO กลบอัตรากำไรที่ลดลงของฝั่งอะโรเมติกส์ และ Lube ได้ ฃ
คาดกำไรปกติโตต่อ เทียบไตรมาสก่อนหน้า ในไตรมาส 1/2565 ได้ค่าการกลั่นฟื้นต่อ จากแรงหนุนของน้ำมันเกือบทุกผลิตภัณฑ์ ทั้งนี้คงคำแนะนำ แนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 78.00 บาท และเลือก TOP เป็น top pick เช่นเดิม คงมุมมองการฟื้นตัวของกำไรในปี 2564-2566, u-rate, ค่าการกลั่น ดีกว่ากลุ่ม มีแรงหนุนจาก CAP เข้ามาเต็มปีใน 2565 และการแข่งขันในระยะยาวได้เปรียบกลุ่มจากโครงการ CFP ระยะสั้นคาดมีปัจจัยหนุนจากกำไรปกติไตรมาส 4/2564 ที่ฟื้นตัวสูง และโตต่อในไตรมาส1/2565