CPF โบรกฯชี้กำไร Q4/64 ฟื้นตัว ลุ้น Q1/65 เด่นต่อ รับราคาหมูนิวไฮ-FTSE เพิ่มน้ำหนักลงทุน

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในทวิเคราะห์วันนี้ (21 ก.พ.65) ว่า บริษัท เจริญโภคภัณฑ์อาหาร จำกัด (มหาชน) หรือ CPF คาดกำไรสุทธิไตรมาส 4/2564 ที่ 6,555 ล้านบาท โต 2% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน, ฟื้นตัวเทียบไตรมาสก่อนหน้า) โดยมีรายการพิเศษใหญ่จากการบันทึกมูลค่าเงินลงทุน MAKRO เพิ่มขึ้น 7,000 ล้านบาท ส่วนผลการดำเนินงานปกติคาดขาดทุน 180 ล้านบาท (เทียบเพิ่มขึ้น 1,999 ล้านบาท ในไตรมาส 4/2563 และขาดทุน 3,750 ล้านบาท ในไตรมาส 3/2564) ฟื้นตัวเทียบไตรมาสก่อนหน้าจากราคาไก่-หมูไทยฟื้นตัว และปริมาณขายในประเทศฟื้นตัวหลังคลายล็อกดาวน์

นอกจากนี้คาดกำไรปกติไตรมาส 1/2565  ฟื้นตัวต่อเนื่องเทียบไตรมาสก่อนหน้า จากราคาหมูที่ทำ new high และราคาไก่-ไข่-เป็ด และกุ้งเพิ่มขึ้นทำให้ยอดขายเนื้อสัตว์ในประเทศของ CPF เพิ่มขึ้น โดยคาดกำไรปี 2565 ที่ 13,679 ล้านบาท โต 6% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน

ด้าน Valuation: ราคาหุ้นซื้อขายบน PER22F 14 เท่า และมีปัจจัยบวกจาก FTSE เพิ่มน้ำหนักคิดเป็นเม็ดเงิน 34.2 ล้านเหรียญสหรัฐ (มีผล 18 มี.ค.22) และโมเมนตัมกำไรฟื้นตัวในไตรมาส 4/2564 และไตรมาส 1/2565