DOHOME ลุ้นกำไรไตรมาส 1 โตเด่น 36% ทั้งปี 65 สดใส เคาะเป้า 23 บาท

บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (1 เม.ย.2565) ว่า บริษัท ดูโฮม จำกัด (มหาชน) หรือ DOHOME คาดกำไรไตรมาส 1/2565 โต 36% เทียบไตรมาสก่อนหน้า ตามฤดูกาล แต่ลดลง 16% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน หลังผลบวกจากสต็อกเหล็กราคาต่ำหมดไป และค่าใช้จ่ายปรับขึ้นเพราะมีการขยายสาขาใหม่ต่อเนื่อง คาดกำไรจะกลับมาโต เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนอีกครั้งในไตรมาส 3/2565

ด้วยสัดส่วนรายได้เหล็กที่สูงราว 30% ของรายได้รวม และ Gross Margin ของสินค้าเหล็กปรับลงต่อเนื่อง จึงคาด Gross Margin ปี 2565  อ่อนตัวลงจากปี 2564 แต่คาดหักล้างด้วยรายได้ที่ยังเติบโตได้ ยังคงคาดการณ์กำไรปีนี้โต 3% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนแต่มีมุมมองระมัดระวังมากขึ้นต่อกำลังซื้อในต่างจังหวัดมากขึ้น ยังคงราคาเป้าหมาย 23 บาทซึ่ง Upside ไม่กว้าง จึงปรับลดคำแนะนำเป็น “ถือ”