CHAYO ลุ้นกำไรไตรมาส 1 นิวไฮแตะ 72 ล้านบาท ราคา Laggard แนะซื้อเป้า 15 บาท

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (9 พ.ค.2565) บริษัท ชโย กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ CHAYO ราคาเป้าหมาย 15 บาท  ยังเป็นช่วงที่ดีของธุรกิจและอุตสาหกรรม บวกต่อพอร์ทหนี้ NPL (Unsecured 75%) คาดกำไรปี 2565 โต 36% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนและมี Upside risk จากนโยบายเชิงรุกตั้งเป้าเงินลงทุนซื้อหนี้ปี 2565 อยู่ที่ 3.0 พันล้านบาท เพิ่มเท่าตัวจากปีก่อนที่ 1.3 พันล้านบาท รวมถึงธุรกิจปล่อยสินเชื่อบุคคล (Secured loan) เป้าเพิ่มเป็น 750 ล้านบาท จากปีก่อน 380 ล้านบาท

ระยะสั้นหุ้นมีโมเมนตัมดี คาดกำไร ไตรมาส 1/2565 นิวไฮ 72 ล้านบาท(โต 11% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน,โต 48% เทียบไตรมาสก่อนหน้า) จากพอร์ทหนี้โต และขาย NPA และธุรกิจสินเชื่อเติบโต และยัง New high ต่อในไตรมาส2/2565-ไตรมาส 3/2565 จากการขายทรัพย์แปลงใหญ่ บันทึกกำไรราว 300 ล้านบาท

ด้าน Valuation ยัง Laggard JMT และซื้อขาย PER22F 47x ต่ำกว่า JMT ซึ่งสูง 52x เป็นอีกหุ้นที่สะสมได้ ช่วงตลาดปรับฐาน โอกาสเติบโตยังสูง พอร์ตหนี้ NPL 8 หมื่นล้านบาท เทียบ JMT 2.3 แสนล้านบาท และมีโอกาสปรับรูปแบบธุรกิจเป็น JVAMC กับธนาคาร โดยล่าสุด BBL สัมภาษณ์เป็นอีกธนาคารที่กำลังศึกษารูปแบบนี้