SAPPE ลุ้นไตรมาส 3 เด่นต่อ ทั้งปีกำไรโตทะลัก 39% ยอดขายต่างประเทศหนุน แนะซื้อเป้า 43 บาท

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (18 ส.ค.65) ว่า  บริษัท เซ็ปเป้ จำกัด (มหาชน) หรือ SAPPE แนะนำราคาเป้าหมาย 43 บาท โดยธุรกิจเห็นจุดเปลี่ยนเชิงบวกชัดเจนผ่านเป้า 5 ปีนี้เติบโต 3 เท่าเฉลี่ย 22% จากตลาดต่างประเทศเปิดตลาดมานานและอยู่ในจุดเร่งตัว เร่งจุดจำหน่ายทั้งเอเชีย, ยุโรป, US และสินค้าเชิงนวัตกรรม เติบโตตามกระแสรักสุขภาพ

โดยประเมินกำไรปี 2565 โต 39% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ 582 ล้านบาท จากยอดขายต่างประเทศโตแรง ระยะสั้นโมเมนตัมยังดีต่อเนื่อง คาดกำไรไตรมาส 3/2565  โตเทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และเทียบไตรมาสก่อนหน้า จากรายได้ต่างประเทศโตแรง จะชดเชยผลของต้นทุนขึ้นได้ทั้งหมด และประโยชน์จากขนาดได้ต่อเนื่อง

ขณะที่ราคาซื้อขายค่อนข้างถูกในกลุ่มฯ ที่ PER22F 19 เท่า เทียบกับกลุ่มฯที่สูง 25-30 เท่า เป็นอีกหุ้นที่เห็น Fundamental shift ชัดเจน และ Valuation ต่ำกว่ากลุ่ม และโมเมนตัมไตรมาส 3/2565 ยังทำ New high ได้ต่อ และเด่นสุดในกลุ่มฯ