BE8 คาดกำไร Q3 นิวไฮต่อ รับธุรกิจดิจิทัลทรานส์ฟอร์มโตแกร่ง-ควบรวม X10 หนุน

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (5 ก.ย.65) ว่า บริษัท เบริล 8 พลัส จำกัด (มหาชน) หรือ BE8 คาดกำไรไตรมาส 3/2565 ทำ new high ต่อเนื่อง จากธุรกิจที่เติบโตและการทยอยทำงานโครงการขนาดใหญ่ที่บริษัทได้รับมาในช่วงก่อนหน้า รวมถึงจะเริ่มควบรวมรายได้จาก X10 เข้ามาในเดือน ก.ย. 2565

โดยคาดกำไรปี 2565 โต 64% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ 135 ล้านบาท และเติบโตสูงเฉลี่ย 49% ต่อปีในช่วง 66-68 จาก 1.การควบรวม X10 ที่เพิ่มรายได้เป็นเท่าตัว, 2.ธุรกิจหลักที่เติบโตอย่างต่อเนื่องตามความต้องการด้าน Digital transformation, 3.การรุกตลาดภาครัฐที่ยังมีโอกาสมหาศาล, 4.การทำ JV, M&A อย่างต่อเนื่อง

ส่วนราคาหุ้นแม้ซื้อขายบน PER23F สูง 47 เท่า แต่มองว่าไม่แพงเทียบกับการเติบโตระดับ 92% ในปี 66 (EPS ปี 66 ยังมี upside risk จากดีล BAYCOMS ราว 10%)

ด้านตลาดสหรัฐเริ่มปรับมุมมองการขึ้นดอกเบี้ยครั้งถัดไปเหลือ 50 bps และนโยบายพรรคการเมืองสำหรับการเลือกตั้งเริ่มออกมาสนับสนุนการทำ Digital transformation มากขึ้น และการผนึกกับพันธมิตรต่างๆในช่วงที่ผ่านมาจะทำให้ BE8 มีบริการที่ครอบคลุมและครบวงจรมาก พร้อมรับงาน scale ใหญ่ๆ ระดับหลายร้อยล้านบาทได้ เป็น Top pick กลุ่มและ Monthly top pick เด่นสุดในแง่ Momentum กำไรปี 2565 โต 64% และแรงขึ้น 92% ในปี 2566 เด่นทั้ง Organic, Inorganic growth แนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 88.00 บาท