THCOM ผลการดำเนินงาน Q4 แข็งแกร่งกูรูแนะซื้อ มองหุ้นยังซื้อขายในราคาถูก
บล.ซีไอเอ็มบี (ประเทศไทย) แนะซื้อ THCOM โดยมีราคาเป้าหมาย 47 บาท โดยที่ราคาหุ้น underperform และหุ้นยังซื้อขายในราคาถูก
บล.ซีไอเอ็มบี (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ (2 ธ.ค.) ว่าแนะนำซื้อหุ้น บริษัท ไทยคม จำกัด (มหาชน) หรือ THCOM โดยมีราคาเป้าหมาย 47 บาท โดยที่ราคาหุ้น underperform ดัชนี SET กว่า 20% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมาเนื่องจากปัจจัยลบหลายประการ เช่นการที่มีโอกาสจะที่หุ้นจะถูกถอดจากการคำนวณ SET 50, การเปลี่ยนหลักเกณฑ์การกำกับดูแลธุรกิจดาวเทียมซึ่งส่งผลให้ค่าใช้จ่ายในการกำกับดูแลสูงขึ้น,
อีกทั้งผลกระทบจากการเปลี่ยนพรรครัฐบาลในเมียนมาร์เร็วๆ นี้ และความกังวลเรื่องความสามารถในการดำเนินธุรกิจของ CTH ซึ่งเชื่อว่าราคาหุ้นได้ปรับลดลงมาสะท้อนข่าวลบทั้งหมดแล้ว เชื่อว่าระยะต่อไปจะมีปัจจัยบวกเข้ามาช่วยชดเชยจาก 1) ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาส 4/58 และปีหน้า, 2) แนวโน้มที่ตลาดอาจปรับเพิ่มประมาณการกำไร, 3) มาร์จินที่คาดจะเพิ่มสูงขึ้นตามอัตราการใช้งานช่องสัญญาณของดาวเทียมที่มีอยู่ และ 4) หุ้นยังซื้อขายในราคาถูกที่ -2SD ของค่าเฉลี่ย P/E ในอดีตและ -1SD ของ EV/EBITDA เฉลี่ยในอดีต