M โบรกแนะซื้อเป้า 66 บาท ลุ้นกำไร Q1/66 ฟื้นตัว-เล็งขยายแหลมเจริญตปท.
M โบรกแนะซื้อเป้า 66 บาท ลุ้นกำไรไตรมาส 1/66 ฟื้นตัว 29% เล็งขยายแหลมเจริญไปมาเลเซียผ่าน JV
บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (16 มี.ค.66) ว่า บริษัท เอ็มเค เรสโตรองต์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ M ยังมองกำไรปี 2566 ฟื้นตัวได้หลังหลังผ่านจุดต่ำสุดในปี 2564 แต่การฟื้นตัวอาจช้ากว่าที่เคยคาด เพราะต้นทุนวัตถุดิบปรับลงช้ากว่าคาด จากการล็อกราคาเป็ดและหมูยาวถึงสิ้นปี (ต้นทุนเป็ดและหมูคิดเป็น 40% ของต้นทุนทั้งหมด) ระยะสั้นยังถูกกดดันจากค่าไฟที่ปรับขึ้น
โดยคาดกำไรไตรมาส 1/2566 จะฟื้นตัว 29% เทียบไตรมาสก่อนหน้า และโต 53% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน จาก SSSG 1QTD ที่บวก 14-15% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน
สำหรับ M และ Yayoi ปรับขึ้นราคาอาหารชดเชยต้นทุนที่สูงขึ้น และยังมองกำไรมีแนวโน้มเป็นขาขึ้นต่อในไตรมาส 2/2566 และครึ่งหลังปี 2566 และมีแผนขยายแหลมเจริญไปยังมาเลเซียผ่าน JV อย่างไรก็ตามมีแนวโน้มปรับลดประมาณกำไรและราคาเป้าหมายลงจาก 2566 บาท ลงมาในกรอบ 57-60 บาท ยังแนะนำซื้อลงทุน