KTC สินเชื่อโตแกร่ง ดัน Q1 กำไรทะลุ 1.87 พันล้าน ลุ้น Q2 เด่นต่อ แนะซื้อเป้า 68 บ.
KTC สินเชื่อโตแกร่ง ดันผลงานไตรมาส 1 กำไรทะลุ 1.87 พันล้าน ลุ้นผลงานไตรมาส 2 เด่นต่อ คาดดันทั้งปีนี้แตะ 7.8 พันล้าน แนะซื้อเป้า 68 บาท
บล.ดาโอ ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (19 เม.ย.66) บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTC คงคำแนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมาย 68.00 บาท อิง 2023E PBV ที่ 4.9 เท่า บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/66 ที่ 1.87 พันล้านบาท โต 7% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนและโต 12% เทียบไตรมาสก่อนหน้า เป็นไปตามที่ตลาดคาด
โดยกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน จากสินเชื่อที่ขยายตัวดี 15% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน ทั้งสินเชื่อบัตรเครดิตและสินเชื่อส่วนบุคคล ขณะที่ยังกดดันจาก credit cost ที่สูงขึ้น +70bps ตามการตัดจำหน่ายหนี้สูญที่สูง ด้านกำไรสุทธิขยายตัว เทียบไตรมาสก่อนหน้า จากค่าใช้สำรองที่ลดลง 9% เทียบไตรมาสก่อนหน้า ตามสินเชื่อที่หดตัวเป็นปกติฤดูกาล
คงประมาณการกำไรสุทธิปี 66 ที่ 7.8 พันล้านบาท โต 10% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และประเมินผลการดำเนินงานไตรมาส 2/66 จะขยายตัว เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน จากสินเชื่อบัตรเครดิตที่เติบโตต่อเนื่อง ตามการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นในฤดูกาลท่องเที่ยว ราคาหุ้นใกล้เคียง SET ในช่วง 1 และ 3 เดือนที่ผ่านมา
อย่างไรก็ตามคงแนะนำ “ซื้อ” จากสินเชื่อที่เติบโตดี โดยเฉพาะการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น ตามการท่องเที่ยวที่กลับมาดีขึ้น และระยะสั้นจะได้ผลบวกการเลือกตั้งที่ช่วยกระตุ้นการใช้จ่ายในประเทศ ทั้งนี้เราได้ศึกษาราคาหุ้น KTC ช่วง +/- 1 เดือนเลือกตั้ง ตั้งแต่ IPO ปี 2002 พบว่าราคาหุ้นจะ outperform SET เฉลี่ยที่ 2%
