TTCL ส่องธุรกิจยังมั่นคงในระยะยาวโบรกฯแนะซื้อเป้าหมาย 20.00 บาท
TTCL ยังคงคำแนะนำ NEUTRAL ราคาเป้าหมายปี 59 ที่ 20.0 บาท/หุ้น โดยยังคงมุมมองธุรกิจ EPC ของบริษัทยังมั่นคงในระยะยาว แต่ในด้านกำไรปกติช่วงปี 58-60 ถือว่าไม่โดดเด่น และเรายังไม่แนะนำให้เข้าลงทุน จากที่ยังมีปัจจัยกดดันจากความสำเร็จของโครงการ 1,280 MW และการขายหุ้นของผู้ถือหุ้นใหญ่
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์ (9 ธ.ค.) ว่า บริษัท ทีทีซีแอล จำกัด (มหาชน) หรือ TTCL มีมุมมอง Slightly negative เชิง sentiment ต่อข้อมูลที่ได้ใน analyst meeting ในประเด็นของการขายหุ้น TTCL ของผู้ถือหุ้นใหญ่อย่าง TEC และ Chiyoda รวมราว 8% ของหุ้นทั้งหมด จากที่เรามองว่าอาจกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อ TTCL ในระยะสั้น
อย่างไรก็ตามเรามองว่าการขายหุ้นดังกล่าวไม่ได้กระทบต่อ core-business ของ TTCL เนื่องจากที่ผ่านมาบริษัทสามารถส่งมอบงานที่ทำร่วมกันได้ตามเป้าหมาย จึงเชื่อว่าการขายหุ้นดังกล่าวไม่ได้มาจากความขัดแย้งกัน
นอกจากนี้ในประเด็นของข้อมูลธุรกิจที่ได้รับในที่ประชุมก็เป็นไปในทิศทางเดียวกับที่เราคาด ทั้งนี้ยังคงคำแนะนำ NEUTRAL ราคาเป้าหมายปี 59 ที่ 20.0 บาท/หุ้น โดยยังคงมุมมองธุรกิจ EPC ของบริษัทยังมั่นคงในระยะยาว แต่ในด้านกำไรปกติช่วงปี 58-60 ถือว่าไม่โดดเด่น และเรายังไม่แนะนำให้เข้าลงทุน จากที่ยังมีปัจจัยกดดันจากความสำเร็จของโครงการ 1,280 MW และการขายหุ้นของผู้ถือหุ้นใหญ่
