GPSC โบรกแนะซื้อเป้า 84 บาท ลุ้นกำไรไตรมาส 2 โตแรง 160%
GPSC โบรกแนะซื้อเป้า 84 บาท ลุ้นกำไรไตรมาส 2/66 โตแรง 160% เหตุต้นทุนพลังงานลดลงมากกว่า Ft จับตาทั้งปีกำไรทะลุ 6.55 พันล้าน
บล.ดาโอ ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (17 พ.ค.66) ว่า บริษัท โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ จำกัด (มหาชน) หรือ GPSC เป็นผู้ประกอบการโรงไฟฟ้าที่มีความต่อเนื่องของธุรกิจและมีธุรกิจ Battery หนุน พร้อมเติบโต Megatrend จากทั้ง EV, โรงไฟฟ้า renewable และโรงงานอุตสาหกรรม คาดกำไรปกติปี 2566 อยู่ที่ 6,550 ล้านบาท (จากปี 2565 ขาดทุน 213 ล้านบาท) จากอัตรากำไรที่เพิ่มขึ้นตามการปรับเพิ่มค่าไฟ
ขณะที่ต้นทุนพลังงานทยอยลดลง รวมถึงส่วนแบ่งขาดทุน Avaada ลดลงตามการทยอย COD ระยะสั้น คาดกำไรปกติไตรมาส 2/2566 อยู่ที่ 1.5 พันล้านบาท โต 160% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 45% เทียบไตรมาสก่อนหน้า จากส่วนการขายไฟฟ้า IU ที่ GPM เพิ่มขึ้น และต้นทุนพลังงานที่ลดลงมากกว่า Ft ที่ปรับลดลงเทียบไตรมาสก่อนหน้า
ด้านราคาหุ้นมองยังเป็นจุดซื้อลงทุนรับการเติบโตในระยะยาว โดยมี PER23F ที่ 26 เท่า และมี dividend yield 2% ต่อปีราคาหุ้นปรับลงจากสภาวะที่ตลาดกังวลนโยบายหาเสียงของรัฐบาลใหม่ เป็นโอกาสสะสม โดยมองไม่ได้มีผลกระทบต่อกำไรเท่าที่ตลาดกังวล และยังมีปัจจัยบวกต่อเนื่องในปี 2566 และกำไรฟื้นตัวเด่นสุดในกลุ่ม