SMT โบรกแนะซื้อเป้า 5 บ. ลุ้น Q2 โตต่อ ปักธงปีนี้รายได้แตะ 4,000 ล้าน

บล.กรุงศรี พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์ว่า บริษัท สตาร์ส ไมโครอิเล็กทรอนิกส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ SMT ผลการดำเนินงานไตรมาส 1/66 มีกำไรปกติคิดเป็น 21% ของทั้งปี  แนวโน้มไตรมาส 2/66 เบื้องต้นคาดว่ากำไรปกติเติบโตเทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน จากไตรมาส 2/65 มีกำไรปกติ 72 ล้านบาท และเติบโต เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากคาดว่ายอดขายเติบโตเทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และเทียบไตรมาสก่อนหน้าตามสถานการณ์วัตถุดิบ และผลกระทบจากลูกค้า restock ลดลง ส่วน %Gross margin คาดลดลงจากไตรมาส 1/66 จากผลของ Product mixed และต้นทุนวัตถุดิบสูงขึ้น

สำหรับปี 66 คาดว่ามีกำไรปกติ 314  ล้านบาท (โต 15% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) เติบโตจาก 1) คาดยอดขายที่ 3,480 ล้านบาท (โต 23% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) เติบโตจากทั้ง 3 กลุ่มหลัก โดยเฉพาะกลุ่ม PCBA & Box build และ Optics (vs ปี 66 บริษัทตั้งเป้าหมายยอดขาย 4,000 ล้ายบาท) และ 2) คาด %Gross margin ที่ 20% ต่ำกว่าปี 65 เล็กน้อย จากคาดว่าการผลิตสินค้ามีสัดส่วนวัตถุดิบประเภท Turnkey เพิ่มขึ้น แนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 5 บาท