M โบรกแนะซื้อเป้า 55 บาท จับตา Q2/66 กำไรแตะ 505 ล้านบาท นิวไฮในรอบ 14 ไตรมาส

บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (23 มิ.ย.66) บริษัท เอ็มเค เรสโตรองต์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ M คาดไตรมาส 2/66 มีกำไรสุทธิ 505 ล้านบาท โต 55% เทียบไตรมาสก่อนหน้า และ โต 15% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน สูงสุดในรอบ 14 ไตรมาส ซึ่งเป็นการฟื้นตัวที่น่าประทับใจ

ทั้งนี้คาดว่า SSSG จะเติบโต 12% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน หลักๆ มาจาก 1) เป็นช่วง High season ของธุรกิจนี้, 2.) จะรับรู้รายได้เต็มไตรมาสหลังปรับขึ้นราคาขายเฉลี่ย 4% ก่อนหน้านี้, 3) Gross margin ดีขึ้นจากรายได้ที่เพิ่มขึ้น ต้นทุนวัตถุดิบทรงตัว อีกทั้งค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานลดลงจากค่าไฟฟ้าที่ปรับลง

อย่างไรก็ตามได้ปรับสมมุติฐาน Gross Margin ลงเล็กน้อย ส่งผลประมาณการกำไรสุทธิปีนี้ปรับลง 7.3% เป็น 2 พันล้านบาท โต40% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และยังเชื่อว่าแนวโน้มครึ่งหลังปี 66 จะดีขึ้นจากการฟื้นตัวของธุรกิจท่องเที่ยว ค่าไฟฟ้าและราคาหมูที่ปรับลงต่อเนื่อง ปรับลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 55 บาท ชอบเพราะแนวโน้มกำไรฟื้นตัวดี ฐานะการเงินแข็งแกร่งและ ROE สูง แนะนำ “ซื้อ”