CKP โบรกแนะซื้อเป้า 5 บาท ลุ้น Q2-Q3/66 แจ่ม รับไฮซีซั่นโรงไฟฟ้าพลังน้ำ
CKP โบรกแนะซื้อเป้า 5 บาท ลุ้นผลประกอบการไตรมาส 2-3/66 เพิ่มขึ้น รับไฮซีซั่นโรงไฟฟ้าพลังน้ำ คาดทั้งปีกำไรแตะ 1.14 พันล้าน
บล.ดาโอ ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (4 ก.ค.66) บริษัท ซีเค พาวเวอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ CKP ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมาย 5.00 บาท ทั้งนี้ประเมินกำไรปกติไตรมาส 2/66 ที่ 7 ล้านบาท (ลดลง 99% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และ ขาดทุน78 ล้านบาทในไตรมาส 1/663) เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนถูกกดดันจากภาวะ EI Nino
ในขณะที่เทียบไตรมาสก่อนหน้าฟื้นตัวจากปัจจัยฤดูกาล โดยประเมินการผลิตไฟฟ้าโครงการหลักในไตรมาส 2/66 ของโรงไฟฟ้าไซยะบุรีอยู่ที่ 1,420 GWh (ลดลง 36% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และโต 12% เทียบไตรมาสก่อนหน้า ในขณะที่โรงไฟฟ้าน้ำงึม 2 อยู่ที่ 295 GWh (ลดลง 25% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และลดลง 8% เทียบไตรมาสก่อนหน้า)
เบื้องต้นยังคงประมาณการกำไรปกติปี 66 ที่ 1.4 พันล้านบาท (ลดลง 46%เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) แนวโน้มไตรมาส 3/66 ฟื้นตัวต่อเนื่อง เทียบไตรมาสก่อนหน้า จากการเข้า peak season ของปี (เบื้องต้นประเมินหากการผลิตไฟฟ้าโครงการไซยะบุรีในไตรมาส 3/66 ลดลงไม่เกิน 10% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน คาดกำไรยังอยู่ในระดับที่มากว่า 1.0 พันล้านบาท)
ด้านราคาหุ้นกลับมา outperform SET ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา ประเมินมาจากการเข้าสู่ช่วงผลประกอบการฟื้นตัวระหว่างปีตามปัจจัยฤดูกาล ซึ่งเราเชื่อว่าปัจจัยดังกล่าวยังส่งผลให้หุ้น outperform ต่อเนื่องไปยังไตรมาส 3/66 ซึ่งเป็นช่วง peak season
