MINT โบรกอัพกำไรปี 66-67 พ่วงเป้าใหม่ 40 บ. จับตางบ Q2 โตเด่นเหนือกลุ่ม
MINT โบรกอัพกำไรปี 66-67 พ่วงเป้าใหม่ 40 บาท จับตางบไตรมาส 2/66 โตเด่นเหนือกลุ่ม รับอานิสงส์ Peak season ยุโรป
บล.ดาโอ ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (2 ส.ค.66) บริษัท ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) หรือ MINT ยังคงคำแนะนำเป็น “ซื้อ” แต่ปรับราคาเป้าหมายปี 2566 เพิ่มขึ้นเป็น 40.00 บาท จากเดิมที่ 37.00 บาท จากการปรับกำไรขึ้น โดยมีมุมมองเป็นบวกจากแนวโน้มกำไรในไตรมาส 2/2566 จะดีกว่าที่ตลาดคาด เพราะกำไรของ NH สูงถึง 3 พันล้านบาท ซึ่งดีกว่าคาด
โดยคาดว่าผลการดำเนินงาน ไตรมาส 2/2566 ของ MINT จะพลิกกลับมาเป็นกำไรปกติอยู่ที่ 3.2 พันล้านบาท (ตลาดคาดเฉลี่ยที่ 2.7 พันล้านบาท) เพิ่มขึ้น 108% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และฟื้นตัวจากไตรมาส 1/2566 ที่มีขาดทุนปกติที่ 647 ล้านบาท จาก RevPAR โดยรวมที่เพิ่มขึ้น 27% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 48% เทียบไตรมาสก่อนหน้า เพราะยุโรปเป็นช่วง Peak season
ส่วนธุรกิจอาหารฟื้นตัวได้ โดย SSSG โดยรวมเติบโตได้ที่ 8% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน จากไตรมาส 1/2566 ที่ 20% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน จากการเติบโตในทุกประเทศ
ทั้งนี้ มีการปรับประมาณการกำไรปกติในปี 2566 เพิ่มขึ้น 23% และปี 2567 เพิ่มขึ้น 4% จากการปรับ RevPAR เพิ่มขึ้นเป็น 20% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน จากเดิมที่ 10% และปรับ SG&Ato sale ลดลงเหลือ 36% จากเดิมที่ 38% จากการควบคุมค่าใช้จ่ายได้ดี ทำให้ได้กำไรสุทธิอยู่ที่ 5.9 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 37% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน จากการฟื้นตัวในทุกประเทศ โดยเฉพาะที่ไทยและยุโรป
ขณะที่คาดกำไรในไตรมาส 3/2566 จะเติบโต เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน ได้ต่อจากยุโรปที่ยังอยู่ช่วง High season แต่ลดลง เทียบไตรมาสก่อนหน้า จาก Low season ที่ไทยและมัลดีฟส์
ด้านราคาหุ้นลดลง 10% ในช่วง 1 เดือนเมื่อเทียบกับ SET ใกล้เคียงกับ ERW ที่ลดลง 8% และ CENTEL ที่ลดลง 11% เพราะความกังวลเรื่องการเมืองในประเทศที่อาจเกิดความวุ่นวายได้ ในขณะที่ MINT มีสัดส่วนรายได้โรงแรมในไทยเพียง 16% ด้านกำไรไตรมาส 2/2566 คาดจะเติบโตได้โดดเด่นเหนือกลุ่ม