AP โบรกแนะ “ซื้อ” เป้า 14.40 บาท ลุ้นกำไรปีนี้ทะลุ 6.3 พันล้าน โต 7%
AP โบรกชี้กำไรไตรมาส 4/66 เร่งตัวขึ้นเมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน รับยอดพรีเซลพุ่ง ดันกำไรทั้งปีทะลุ 6.3 พันล้านบาท โต 7% โดยยังคงแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 14.40 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (4 พ.ย.66) ประเมิน บริษัท เอพี (ไทยแลนด์) จำกัด (มหาชน) หรือ AP มองว่ายอดโอนไตรมาส 4/2566 อยู่ที่ระดับ 1 หมื่นล้านบาท ซึ่งไตรมาส 4/2566 เปิดตัวไปแล้ว 12 แห่ง มูลค่ารวม 1.2 หมื่นล้านบาท เป็นทาวน์โฮมทั้งหมด มี Take-up rate เฉลี่ย 15-20%
ขณะที่ช่วงกลางเดือนธันวาคมมีแผนเปิดตัวบ้านเดี่ยวเพิ่ม 9 แห่ง มูลค่ารวม 1.6 หมื่นล้านบาท ซึ่งหลายโครงการทดแทนโครงการเดิมที่ปิดการขายแล้ว หนุนยอดพรีเซลไตรมาส 4/2566 คาดบรรลุเป้าบริษัทที่ 1.5 หมื่นล้านบาทเป็นระดับสูงสุดรายไตรมาส
อย่างไรก็ดี แผนการเปิดโครงการใหม่จํานวนมาก คาดส่งผลให้ค่าใช้จ่ายขายและบริหารสูงขึ้น ประกอบกับส่วนแบ่งกําไร JV ชะลอลงจากไตรมาสก่อนหน้าตามสต็อกเหลือขายที่ลดลง ส่งผลให้คาดกําไรสุทธิไตรมาส 4/2566 จะอยู่ที่ 1.5-1.6 พันล้านบาท เร่งขึ้นจากไตรมาส 4/2565 อยู่ที่ 1.15 พันล้านบาท
โดยคงประมาณการกําไรปี 2566 อยู่ที่ 6.3 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 7% และปี 2567 อยู่ที่ 6.5 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน ซึ่งทํา New High ต่อได้ คงราคาเหมาะสม 14.40 บาท ยังแนะนําซื้อ หุ้นปัจจุบันซื้อขายบนค่า PE เพียง 5.3 เท่า
