MENA อัพกำไรปีนี้โต 42% รับขยายกองรถ-ขนส่งหนุน ชูเป้าใหม่ 2.90 บาท

บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุผ่านบทวิเคราะห์ว่า ประเมิน บริษัท มีนาทรานสปอร์ต จำกัด (มหาชน) หรือ MENA ปรับประมาณการกำไรปกติของ ปี 2566 ขึ้นมาที่ 73 ล้านบาท เติบโต 42% จากงวดเดียวกันของปีก่อน และปรับกำไรปี 2567 ขึ้นมาที่ 97 ล้านบาท เติบโต 34% จากงวดเดียวกันของปีก่อน หลังพัฒนาการของธุรกิจดีกว่าที่ประเมินจากการขยายกองรถที่ดีกว่าสมมติฐานเดิม โดยปี 2566 ขยายเพิ่มขึ้น 114 คัน และปี 2567 เพิ่มขึ้น 50 คัน

ขณะที่ธุรกิจของ บริษัท ทีดี เอ็มโลจิสติกส์ จำกัด หรือ TDM ปรับประมาณการรายได้เพิ่มขึ้นเป็น 950 ล้านบาท ในปี 2567 ได้รับแรงหนุนจากการรับรู้รายได้เต็มปีของ TDM และการขยายบริการขนส่งให้กับกลุ่มคาราบาวโดยเฉพาะเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ ซึ่งคาดการณ์ว่ายังได้รับการตอบรับที่ดีในปีหน้า ส่งผลให้ส่วนแบ่งกำไรในส่วนของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็น 33 ล้านบาท (จากประมาณการเดิม 25 ล้านบาท)

ทั้งนี้ ฝ่ายวิเคราะห์ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 2.90 บาท จากเดิม 2.50 บาท โดยเปลี่ยนไปใช้ราคาเป้าหมายปี 2567 และสะท้อนประมาณการใหม่ โดยปัจจัยที่เร่งการเติบโตของบริษัท (key catalyst) คือการขยายตัวของเศรษฐกิจ ในขณะที่ความเสี่ยงคือความผันผวนของราคาน้ำมันและการปรับขึ้นค่าแรง แต่ประเมินจะเป็นเพียงผลกระทบระยะสั้น (short term impact) เพราะสามารถผลักต้นทุนดังกล่าวไปให้ลูกค้าได้