โบรกเชียร์ “ซื้อ” ONEE มองกำไร Q4 สดใส เคาะเป้า 6.10 บาท

บริษัทหลักทรัพย์ เอสบีไอ ไทย ออนไลน์ จำกัด ระบุในบทวิเคราะห์ แนะนำ “ซื้อ” หุ้น บริษัท เดอะ วัน เอ็นเตอร์ไพรส์ จำกัด (มหาชน) หรือ ONEE ราคาเป้าหมาย 6.10 บาท มองแนวโน้มกำไรไตรมาส 4/66 เติบโตต่อเนื่อง แม้รายได้จากสื่อโฆษณาโทรทัศน์อาจทรงตัวหรือลดลงจากการเข้าสู่ช่วงท้ายปีที่น่าจะเห็นการเคลื่อนย้ายของเม็ดเงินโฆษณาไปสู่สื่อนอกบ้านมากขึ้น

อย่างไรก็ตามรายได้จากการบริหารลิขสิทธิ์คาดทำได้ดีต่อเนื่องจากการจัดสรรเวลาคอนเทนต์ที่เหมาะสมช่วยดึงดูดผู้ชมเข้ามามากขึ้น รวมถึงทิศทางของรายได้จากช่องทางอื่นๆ อาทิ รายได้จากการขายสินค้าที่ขยายตัวได้ดีจากศิลปินที่ได้รับความนิยมมากขึ้น รายได้จากการบริการศิลปิน และรายได้จากธุรกิจรับจ้างและผลิตรายการ คาดเห็นการเติบโตต่อเนื่อง ในขณะที่ Gross margin จะขยายตัวได้จากการเพิ่มขึ้นของรายได้บริหารลิขสิทธิ์ที่แทบจะไม่มีต้นทุนเนื่องจากได้ถูกรับรู้ไปแล้วหลังคอนเทนต์ถูกผลิต