KCG โบรกแนะ “ซื้อ” เป้า 12 บ. ลุ้นกำไร Q4 แตะ 138 ล้าน รับไฮซีซั่น-ขยายกำลังผลิตเพิ่ม
KCG ลุ้นกำไรไตรมาส 4/66 แตะ 138 ล้านบาท โต 150% รับรายได้พุ่งจากไฮซีซั่น และขยายกําลังการผลิต IWS และเนยอีกเท่าตัวหนุน โบรกแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 12 บาท อัพไซด์สูง 38.7%
บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) ระบุผ่านบทวิเคราะห์วันนี้ (13 ธ.ค. 66) ว่า ประเมิน บริษัท เคซีจี คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ KCG คาดการณ์กําไรในไตรมาส 4/2566 อยู่ที่ 138 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 150% จากไตรมาสก่อนหน้าและเติบโต 21% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยได้รับแรงหนุนจากรายได้ที่จะเพิ่มขึ้นตาม Festive season ของทุกปี และโครงการขยายกําลังผลิตภัณฑ์ชีสในรูปแบบห่อเดี่ยว (IWS) ที่เริ่มผลิตตั้งแต่เดือนตุลาคม 2566 หนุนให้ยอดขายเติบโตอย่างแข็งแกร่งสําหรับช่วงปี 2566-2568 โดยคาดการณ์กําไรสุทธิเติบโตเฉลี่ยปีละ 19% จากความต้องการเนยและชีสที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
ทั้งนี้ประกอบกับการออกสินค้าใหม่ที่มี Margin สูง รวมถึงการขยายกําลังการผลิตสายการผลิต IWS และเนยอีกหนึ่งเท่าตัว รวมถึงยังมีปัจจัยอื่นๆที่เป็นตัวเร่งระยะสั้นจากแนวโน้มราคาวัตถุดิบที่ปรับลงและภาวะดอกเบี้ยจ่ายที่ลดลงหลังจากคืนหนี้
โดยฝ่ายวิเคราะห์แนะนำ “ซื้อ” หุ้น KCG ราคาเหมาะสมปี 2567 ที่ 12 บาท ประกอบกับราคาหุ้นปัจจุบันเทรดกันที่ระดับ P/E ปี 2567 เพียง 13.5 เท่า ตํ่ากว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มอาหารและเครื่องดื่ม ซึ่งถือว่าน่าสนใจในการลงทุน มีอัพไซด์สูงถึง 38.7% และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) ที่ 2.5-3.7% ต่อปี