โบรกแนะ “ถือ” TISCO เป้า 107 บาท ชูปันผลเฉลี่ย 9%

บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด ระบุในบทวิเคราะห์ แนะนำ “ถือ” หุ้น บริษัท ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ TISCO ราคาเป้าหมาย 107 โดยราคาหุ้นมีอัพไซด์ค่อนข้างจำกัด เงินปันผลเฉลี่ย 8-9%

ทั้งนี้ สินเชื่อสุทธิเดือน พ.ย.66 โต 0.4% จากเดือนก่อน, เติบโต 8.4% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และเติบโต 7.5% เทียบจากต้นปีจนถึงปัจจุบัน เติบโตตามกลยุทธ์ของธนาคารฯ โดยรวมสินเชื่อสุทธิช่วง 11 เดือนแรกของปี 66 ยังเพิ่มขึ้นสอดคล้องกับประมาณการสินเชื่อที่คาด 8% จากปีก่อน

พร้อมคาดการณ์ไตรมาส 4/66 กำไรสุทธิ 1.82 พันล้านบาท ลดลง 3.1% จากไตรมาสก่อนหน้า แต่ยังเพิ่มขึ้น 0.7% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน จากผลกระทบจากคาดการณ์ค่าใช้จ่ายที่เร่งตัวขึ้นมากกว่ารายได้ โดยคาดรายได้ดอกเบี้ยรับสุทธิและรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยค่อนข้างทรงตัวจากไตรมาสก่อน ทำให้ cost-to-income ratio เพิ่มขึ้นใกล้เคียง 50%

ขณะที่คุณภาพสินทรัพย์อ่อนแอลงบ้าง แต่เป็นไปตาม guidance คาดกำไรสุทธิทั้งปี 66 เพิ่มขึ้น 1.7% จากปีก่อน และต่ำกว่าประมาณการปัจจุบันที่ประเมินไว้ราว 1.7%