RAM ลุ้นกำไรไตรมาส 4 โตเด่น โบรกแนะ “ซื้อ” เป้า 50 บาท

บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์ แนะนำ “ซื้อ” หุ้น บริษัท โรงพยาบาลรามคำแหง จำกัด (มหาชน) หรือ RAM ราคาเป้าหมาย 50 บาท โดยเห็นสัญญาณการฟื้นตัวของกำไรปกติในไตรมาส 3/66 จากมาร์จิ้นของวิภารามที่ดีขึ้นและส่วนแบ่งกำไรที่เพิ่มขึ้นจากโรงพยาบาล สินแพทย์ THG และเชียงใหม่ราม และยังมีโมเมนต้นที่ดีต่อเนื่องในไตรมาส 4/66

อีกทั้งยังคาดกำไรปกติปี 67 เติบโต 20% จากปีก่อน จาก 1) ผลการดำเนินงาน RAM2 ที่ดีขึ้นมาก ซึ่งเฟสแรกที่เปิดให้บริการปัจจุบันมีรายได้เพิ่มขึ้นมากกว่าคาดและผู้บริหารคาดรายได้เพิ่มขึ้นเป็น 500 ล้านบาท หรือ 5% ของรายได้รวมปี 67 และจะเริ่มมีกำไรในปี 68 และ 2) วิภารามจะมี EBITDA margin ที่ดีขึ้น จากคนไข้ IPD ที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามปรับลดประมาณการกำไรปี 66-68 ลง 17-22% เพื่อสะท้อนรายได้และ EBITDA margin วิภารามในครึ่งแรกของปี 66 ที่ต่ำกว่าคาด