โบรกเชียร์ “ซื้อลงทุน” M เป้า 47 บาท ชูยีลด์สูงปีละ 4%  พ่วงฐานการเงินแกร่ง

บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์ แนะนำ “ซื้อลงทุน” หุ้น บริษัท เอ็มเค เรสโตรองต์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ M คาดการณ์กำไรสุทธิไตรมาส 4/66 ที่ 405 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4.2% จากไตรมาสก่อน, เพิ่มขึ้น 26% จากปีก่อน อาจฟื้นต่ำกว่าที่เคยคาดการณ์ แม้ภาพรวมวัตถุดิบทรงตัวได้ คาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้นอาจใกล้เคียงไตรมาส 3/66 ที่ 66.7% และคาดค่าใช้จ่ายปรับลดลงจากค่าไฟที่ลดลง แต่การเติบโตของยอดขายจากสาขาเดิม หรือ SSSG พลิกเป็นติดลบราว 2.5% จากปีก่อน

ขณะที่มีการเปิดสาขาใหม่อีกเพียง 4 สาขา จึงคาดการณ์รายได้รวมไตรมาส 4/66 ไม่สดใสจากกำลังซื้อที่อ่อนแอ นำไปสู่การปรับลดประมาณการกำไรปี 66-68 ลง 8-12% เป็นการเติบโต 9%/12%/8% ตามลำดับ และปรับลดราคาเป้าหมายปี 67 เป็น 47 บาท แต่แนวโน้มกำไรยังเติบโตได้ และคาดดิวิเดนท์ยีลด์ปีละ 4% ขณะที่ฐานะทางการเงินแข็งแรง