โบรกเชียร์ “ซื้อ” CPAXT เป้า 36 บาท มองกำไร Q4/66 โตแตะ 3.1 พันล้าน
โบรกเชียร์ “ซื้อ” CPAXT คงราคาเป้าหมาย 36 บาท มองกำไรไตรมาส 4/66 โตกว่า 80% จากไตรมาส 3 มาที่ 3.1 พันล้านบาท และเติบโต 15% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (15 ม.ค.67) แนะนำซื้อหุ้น บริษัท ซีพี แอ็กซ์ตร้า จำกัด (มหาชน) หรือ CPAXT ราคาเป้าหมาย 36 บาท คาดการณ์กำไรปกติไตรมาส 4/66 ที่ 3.1 พันล้านบาท เติบโต 81% จากไตรมาสก่อน และเติบโต 15% จากปีก่อน
โดยคาดการณ์ว่าการเติบโตของยอดขายจากสาขาเดิม (SSSG) ของ MAKRO จะเพิ่มขึ้น 3% และ Lotus’s เพิ่มขึ้น 5% จากการฟื้นตัวของการบริโภคและนักท่องเที่ยว รวมถึงการเติบโตของยอดขาย Omni-channel โดยเห็นการฟื้นตัวของ Lostus’s มากกกว่าที่คาดการณ์ จากการปรับ Format เน้นกลุ่มสินค้าอาหารสด
ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้น (Gross margin) เพิ่มขึ้นจากการ Product mixed เน้นสัดส่วนสินค้ากลุ่ม Fresh เพิ่มขึ้น
สำหรับค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร (SG&A) ปรับลงจากค่าไฟที่ยังอยู่ระดับต่ำ ฝ่ายวิจัยปรับประมาณการกำไรปกติปี 66 ขึ้นเพื่อสะท้อนไตรมาส 4/66 ที่สูงกว่าที่เคยคาดการณ์เป็น 8.6 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 12% จากปีก่อน จากการฟื้นตัวของ Lotus’s ที่ดีกว่าคาดการณ์ และปรับกำไรปี 67-68 ขึ้นเป็นเติบโต 27% จากปีก่อน และเพิ่มขึ้น 17% จากปีก่อน ตามลำดับ
