TU โบรกแนะ “ซื้อ” อัพเป้าใหม่ 19 บ. ลุ้นกำไรปี 67 แตะ 5.5 พันล้านบาท

บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ว่า มีมุมมองเชิงบวกต่อการถอนการลงทุนใน Red Lobster (RL) ของ บริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ TU แม้ในไตรมาส 4/2566 จะต้องรับรู้ด้อยค่าสูงถึง 1.85 หมื่นล้านบาท แต่เป็นรายการ One time และ Non Cash แม้ส่วนทุนจะลดลงจากการตั้งด้อยค่าครั้งนี้ ขณะที่อัตราส่วนทางการเงินอื่นๆ อาจปรับลงเป็นการชั่วคราว และจะกลับมาดีขึ้นในปี 2567 โดยบริษัทจะหยุดรับรู้ส่วนแบ่งขาดทุนจาก RL ตั้งแต่ไตรมาส 1/2567 เป็นต้นไป ส่งผลบวกต่อกําไรปี ในปี 2567 ของ TU คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นราว 450-500 ล้านบาท

โดยปรับเพิ่มประมาณการกําไรสุทธิปี 2567 เพิ่มขึ้น 5.5% มาอยู่ที่ 5.5 พันล้านบาท และปี 2567 เพิ่มขึ้น 2.1% มาอยู่ที่ 6 พันล้านบาท และคาดการณ์ว่าสถานการณ์ค่าระวางเรือที่สูงนั้น จะดีขึ้นในครึ่งหลังของปี 2567 ซึ่งผลลบของค่าระวางเรือสูงขึ้นจะถูกหักล้างทั้งหมดด้วยส่วนแบ่งขาดทุน RL ที่หายไป

ทั้งนี้ บล.ฟินันเซีย ไซรัส ยังคงแนะนำ “ซื้อ” หุ้น TU และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายสิ้นปี 2567 ขึ้นเป็น 19 บาท จากเดิม 18 บาท โดยคาดการณ์แนวโน้มผลการดําเนินงานและอัตราส่วนทางการเงินจะกลับสู่ระดับปกติอีกครั้งในปี 2567 และหากสามารถขอผ่อนผันผู้ถือหุ้นกู้และธนาคารได้สําเร็จ คาดการณ์อัตราจ่ายปันผลงวดครึ่งปีหลัง 2567 หุ้นละ 0.3 บาท คิดเป็น Dividend yield ครึ่งปีที่ 2%