โบรกเชียร์ “ซื้อ” KCG ชูเป้า 12.30 บ. คาดกำไร Q1 โต 21% แตะ 63 ล้าน รับยอดขายพุ่ง

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์ถึงบริษัท เคซีจี คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ KCG ว่า ฝ่ายวิเคราะห์ยังคงคำแนะนํา “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 12.30 บาท และประมาณการทั้งหมด คาดว่ากําไรหลักในไตรมาส 1/67 จะเพิ่มขึ้น 21% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน เป็น 63 ล้านบาท โดยมีปัจจัยหนุน ได้แก่ 1) ยอดขายเติบโต 5% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน เป็น 1.79 พันล้านบาท 2) อัตรากําไรขั้นต้นขยายตัว 3.1ppt เป็น 30.5% จากวัตถุดิบหลัก เช่น ราคาน้ำมันปาล์ม และน้ำมันเนยที่ลดลงประมาณ 5-20% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน

ทั้งนี้ เชื่อว่า KCG มาถูกทางที่จะบรรลุเป้าหมายการเติบโตของกําไรหลักที่ 21% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน เป็น 356 ล้านบาท ในปี 67 โดยในมุมมองของฝ่ายวิเคราะห์ การประเมินมูลค่าที่ 15.2 เท่า ปี 67 นั้นน่าสนใจมาก เมื่อพิจารณาจากการเติบโตของกําไรต่อหุ้นในปี 67 ที่เหมาะสมที่ 21%