CKP ลุ้นไตรมาส 2 พลิกกำไร รับกำลังผลิตโรงไฟฟ้าเพิ่ม โบรกแนะ ”ซื้อ” เป้า 4.50 บาท

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (21 พ.ค.67) ว่า ผลการดำเนินงานบริษัท ซีเค พาวเวอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ CKP คาดการณ์จะพลิกฟื้นจากที่มีผลขาดทุนจากธุรกิจหลักในไตรมาส 1/67 มาเป็นมีกำไรในไตรมาส 2/67 เนื่องจาก 1.) โรงไฟฟ้าพลังน้ำ น้ำงึม 2 (NN2) ประกาศแผนผลิตไฟฟ้าเพิ่มขึ้นเป็น 506 กิกะวัตต์ (GWh) เพิ่มขึ้น 58% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน จากระดับน้ำในเขื่อนโรงไฟฟ้าพลังน้ำ น้ำงึม 2 เพิ่มสูงกว่าค่าเฉลี่ยที่ 356 เมตร

2.) บริษัทฯจะรับรู้ผลขาดทุน equity loss จากโรงไฟฟ้าพลังน้ำ ไซยะบุรี (XPCL) ลดลงเนื่องจากกระแสน้ำ สูงขึ้น และ 3.) คาดการณ์ว่าต้นทุนก๊าซของ SPP จะลดลง 320-330 บาท/mmbtu จากอานิสงส์ของ single pool gas และอัตราค่าบริการลดลง

โดยเบื้องต้นฝ่ายวิเคราะห์ประเมินว่า กำไรจากธุรกิจหลักในไตรมาส 2/67 ของบริษัทฯจะอยู่ประมาณ 100 ล้านบาท จากที่ขาดทุนจากธุรกิจหลัก 235 ล้านบาท ในไตรมาส 1/67 ขณะเดียวกัน คาดการณ์ว่าบริษัทฯจะพลิกมามีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนในไตรมาส 2/67 เนื่องจากเงินบาทอ่อนค่าลง พร้อมคงคำแนะนำ “ซื้อ” หุ้น CKP และประเมินราคาเป้าหมายปี 67 อยู่ที่ 4.50 บาท