โบรกแนะ “ซื้อ” SFLEX เป้า 5.60 บาท เล็งอัพกำไรปี 67 เพิ่ม หลังกำไร Q2 โตเด่น
“ฟินันเซีย ไซรัส” แนะนำ “ซื้อ” หุ้น SFLEX ราคาเป้าหมาย 5.60 บาท มองกำไรไตรมาส 2 โตแตะ 55 ล้านบาท โต 9% จากปีก่อน พร้อมเล็งอัพกำไรทั้งปีหากกำไรครึ่งปีแรกเกินครึ่งของประมาณการก่อนหน้านี้
บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) หรือ FSS ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (4 ก.ค.67) แนะนำ “ซื้อ” หุ้นบริษัท สตาร์เฟล็กซ์ จำกัด (มหาชน) หรือ SFLEX ราคาเป้าหมาย 5.60 บาท คาดการณ์กำไรปกติไตรมาส 2/67 ที่ 55 ล้านบาท ลดลง 13% จากไตรมาสก่อน แต่เพิ่มขึ้น 9% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน
โดยลดลงจากไตรมาสก่อนเป็นผลจาก low season แต่กำไรที่เกิน 50 ล้านบาทต่อไตรมาสถือเป็นระดับที่ดี รวมถึงส่วนกำไรจาก JV เวียดนามจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยบริษัทร่วม SPV กำไรไตรมาส 2/67 คาดการณ์ที่โต 54% จากไตรมาสก่อน โดยรวมปีนี้เชื่อว่าจะเป็นอีกปีที่ดีของ SFLEX หลักๆ มาจากผลของการเพิ่มขึ้นของอุปทาน PE ใหม่ในจีนและเอเชียตะวันออกเฉียงใต้จะหนุนให้ผู้ผลิตพลาสติกปลายน้ำอย่าง SFLEX มี margin ที่สูงขึ้น
ทั้งนี้ หากกำไรไตรมาส 2/67 ออกมาตามคาดการณ์ รวมกำไรครึ่งแรกของปีนี้จะคิดเป็นมากกว่าครึ่งของประมาณการของฝ่ายวิจัยทั้งปี 67 ที่ 224 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 23.40% จากปีก่อน ซึ่งอาจทำให้ฝ่ายวิจัยปรับประมาณการกำไรเพิ่ม ปัจจุบันราคาหุ้นเทรด PER ต่ำเพียง 12.80 เท่า ให้แนวรับ 3.34 บาท แนวต้าน 3.50/3.66-3.70 บาท