CGSI ชู ADVANC ท็อปพิก ลุ้นกำไรไตรมาส 2 เฉียด 8.6 พันล้าน เคาะเป้า 259 บาท
CGSI แนะนำ “ซื้อ” หุ้น ADVANC ราคาเป้าหมาย 259 บาท คาดกำไรไตรมาส 2 เฉียด 8.6 พันล้านบาท มองรายได้ให้บริการเพิ่มสูงขึ้นจากช่วงเดียวกันของปีก่อน
บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) จำกัด หรือ CGSI ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (4 ก.ค.67) แนะนำ “ซื้อ” หุ้น บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANC ราคาเป้าหมาย 259 บาท คาดการณ์ว่า AIS จะทำกำไรสุทธิไตรมาส 2/67 ที่ระดับ 8.57 พันล้านบาท โต 19.40% เทียบกับปีก่อน และโต 1.40% จากไตรมาสก่อน ซึ่งจะทำให้กำไรสุทธิในช่วงครึ่งแรกของปีนี้มีสัดส่วน 58% ของประมาณการทั้งปี
ขณะที่ EBITDA คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 52.10% ในไตรมาส 1/67 เป็น 54.40% ในไตรมาส 2/67 เนื่องจากเชื่อว่างบลงทุนในโครงข่ายและ SG&A จะลดลง นอกจากนี้ยังประมาณการว่ารายได้จากการให้บริการ (ไม่รวมค่าเชื่อมโยงโครงข่ายหรือ IC) จะเติบโต 16.80% จากปีก่อนและ 0.40% จากไตรมาสก่อนในไตรมาส 2/67 นำโดยรายได้จากบริการบรอดแบนด์ที่คาดการณ์จะเพิ่มขึ้น 154% จากปีก่อน และ 2% จากไตรมาสก่อนหน้า
ทั้งนี้ เชื่อว่ายอดผู้ใช้บริการโทรศัพท์เคลื่อนที่และบรอดแบนด์สุทธิในไตรมาส 2/67 จะเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนหน้า จากการแข่งขันที่ทรงตัวและการหลั่งไหลเข้ามาของนักท่องเที่ยวชาวต่างชาติ
ด้านรายได้จากการให้บริการโทรศัพท์เคลื่อนที่เพิ่มขึ้น 3.40% จากปีก่อน และ 0.50% จากไตรมาสก่อน ในไตรมาส 2/67 เนื่องจากยอดผู้ใช้บริการเพิ่มขึ้นสุทธิ 3.60 แสนเลขหมาย (ลดลงจาไตรมาสก่อนจาก 4.08 แสนเลขหมายในไตรมาส 1/67) ซึ่งเชื่อว่าส่วนใหญ่มาจากนักท่องเที่ยวชาวต่างชาติ
ขณะที่ผู้ใช้บริการอินเตอร์เน็ตบรอดแบนด์ของ AIS จะเพิ่มขึ้นสุทธิ 5 หมื่นรายในไตรมาส 2/67 หรือลดลงจาก 7.27 หมื่นรายในไตรมาส 1/67 อย่างไรก็ตาม ARPU ของธุรกิจนี้น่าจะเติบโต 20% จากปีก่อน และทรงตัวจากไตรมาสก่อนหน้าในไตรมาส 2/67 จากการปรับขึ้นราคาแพ็กเกจเริ่มต้นเป็น 500 บาท/เดือน
ทั้งนี้ คาดการณ์ว่า AIS จะจ่ายเงินปันผล 4.60 บาท/หุ้นสำหรับผลประกอบการช่วงครึ่งแรกของปี 67 (เท่ากับอัตราการจ่ายเงินปันผล 80%) และ AIS ยังเป็น Top pick ของฝ่ายวิจัย