TTB ลุ้นกำไรไตรมาส 2 โต 18% แตะ 5.4 พันลบ. อานิสงส์ตั้งสำรองลด โบรกชูเป้า 2.10 บ.

บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (8 ก.ค 67) แนะนำ “ซื้อ” หุ้น ธนาคารทหารไทยธนชาต จำกัด (มหาชน) หรือ TTB ราคาเป้าหมาย 2.10 บาท โดยคาดการณ์กำไรไตรมาส 2/67 อยู่ที่ 5.407 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1% จากไตรมาก่อนหน้าและเพิ่มขึ้น 18% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน อย่างไรก็ตามแม้ว่าภาพรายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลง 1% จากไตรมาสก่อนหน้าตามการลดลงของสินเชื่อและรายได้ดอกเบี้ย (NIM) ขณะที่คาดรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยจะปรับตัวลดลงเช่นกัน อยู่ที่ 3% จากไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งเป็นผลมาจากการลดลงของกำไรจากเงินลงทุน

อย่างไรก็ตามคาดการณ์ค่าใช้จ่ายสำรองหนี้อาจปรับตัวลงลดอยู่ที่ 11% จากไตรมาสก่อนหน้า แม้ว่าคาดการณ์สัดส่วน NPL ทรงตัว จากไตรมาสก่อนหน้า แต่การตั้งสำรองส่วนเกินในไตรมาส 4/66 และช่วงไตรมาส 1/67 ทำให้สำรองหนี้ไตรมาสนี้ลดลงได้บ้าง

ทั้งนี้ คาดการณ์ยังมีการใช้ผลประโยชน์ทางภาษีราว 1.3 พันล้านบาท ในไตรมาสนี้ ซึ่งเป็นอีกหนึ่งปัจจัยบวกที่ทำให้กำไรยังคงแข็งแกร่งแม้ภาพรายได้โดยรวมยังถูกกดดันจากภาวะเศรษฐกิจ