โบรกแนะซื้อ SAV เคาะเป้า 27.40 บาท ลุ้นรายได้ Q2 นิวไฮ 425 ล้านบาท

บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด เผยแพร่บทวิเคราะห์ แนะนำ “ซื้อ” หุ้น บริษัท สามารถ เอวิเอชั่น โซลูชั่นส์ จำกัด (มหาชน) หรือ SAV ให้ราคาเป้าหมายที่ 27.40 บาท ซึ่งยังไม่รวม Upside จากโครงการที่ลาว ซึ่งอาจจะมี Upside ได้อีก 12-23 บาทต่อหุ้น) โดยคาดการณ์ว่ารายได้ไตรมาส 2/67 มีโอกาสทำจุดสูงสุด (New High) ที่ระดับ 415-425 ล้านบาท เติบโต 7.41% จากไตรมาสก่อน (QoQ) และ 14.13% จากช่วงเดียวกันเมื่อปีก่อน (YoY) จากปริมาณเที่ยวบินที่เพิ่มขึ้นทั้งเที่ยวบินในประเทศและเที่ยวบินที่บินผ่านน่านฟ้ากัมพูชา หนุนจากการฟื้นตัวของการท่องเที่ยวในประเทศกัมพูชาและเวียดนาม และจากสายการบินแอร์เอเชีย กัมพูชา ที่เปิด 3 เส้นทางบินภายในประเทศ โดยเริ่มให้บริการตั้งแต่ 2 พฤษภาคมที่ผ่านมา จึงช่วยเพิ่มปริมาณเที่ยวบินในประเทศเป็นอย่างมาก

อีกทั้ง SAV อยู่ระหว่างศึกษาและยื่นขอดำเนินงานบริหารจัดการวิทยุการบินในลาว โดยคาดจะเกิดความชัดเจนในช่วงไตรมาส 3/67 ซึ่งปริมาณเที่ยวบินในลาว โดยเฉพาะส่วนของ Overflight มีปริมาณมากกว่าที่กัมพูชา 2-3 เท่า เฉลี่ยปีละ 2000,000 Flight ต่อปี จากภูมิศาสตร์ของประเทศลาวที่เป็นแถบยาว ทำให้การสัญจรระหว่างประเทศจำเป็นต้องผ่านเขตน่านฟ้าของลาว เช่น เกาหลีใต้ ญี่ปุ่น และจีน เป็นต้น ซึ่งหากบริษัทสามารถขยายธุรกิจที่ลาวได้จะเป็น Sentiment เชิงบวกต่อบริษัทฯ ทั้งนี้คาดว่าจะคิดเป็นกำไรส่วนเพิ่มมาที่บริษัทประมาณ 200-440 ล้านบาท หรือเติบโตกว่าเท่าตัวจากกำไรปัจจุบัน

อย่างไรก็ดี ก่อนหน้านี้ SAV ประกาศจับมือเป็นพันธมิตรทางธุรกิจกับ บริษัท แดน-ไทย อีควิปเม้นท์ จำกัด ที่ประกอบธุรกิจจำหน่ายสินค้าและให้บริการเพื่อรองรับการปฏิบัติงานและการให้บริการแก่ผู้โดยสาร ณ ท่าอากาศยาน ซึ่งบริษัท แดน-ไทย อีควิปเม้นท์ จำกัด มีความชำนาญในการประกอบติดตั้งระบบสายพานลำเลียงกระเป๋าและสัมภาระ (BHS) และสะพานเทียบเครื่องบิน (PBB) โดย “ทรีนีตี้ ” คาดว่าจะช่วยเพิ่มกำไร 80-150 ล้านบาท ต่อปี