โบรกเชียร์ “ซื้อ” BGRIM ราคาเป้าหมาย 37 บาท มองกำไร Q2 โตแตะ 396 ล้านบาท
“ฟิลลิป” แนะนำซื้อหุ้น BGRIM ราคาเป้าหมาย 37 บาท มองกำไรไตรมาส 2/67 เติบโตแตะ 396 ล้านบาท อานิสงส์ต้นทุนก๊าซปรับตัวลดลงจากไตรมาสก่อน
บริษัทหลักทรัพย์ ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ PST ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (1 ส.ค.67) แนะนำ “ซื้อ” หุ้น บริษัท บี.กริม เพาเวอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ BGRIM คาดการณ์กำไรไตรมาส 2/67 ที่ระดับ 396 ล้านบาท โตจากไตรมาสก่อนเนื่องจากต้นทุนก๊าซ ซึ่งคาดการณ์ว่าจะลดลงประมาณ 10% จากไตรมาสก่อน
ด้านปริมาณขาย คาดการณ์ว่าขายไฟให้ EGAT เพิ่มขึ้น 3% จากไตรมาสก่อน และคาดการณ์ปริมาณขายไฟให้ IU ในเวียดนามเพิ่มขึ้น 10% จากไตรมาสก่อนตามการโตของเศรษฐกิจเวียดนาม แต่การขายไฟให้ IU ในไทยปรับตัวลง 4% จากไตรมาสก่อนหน้า ด้าน SG&A คาดการณ์ว่าปรับตัวเพิ่มขึ้น 17% จากไตรมาสก่อน จากค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับที่ปรึกษา เช่นเดียวกับค่าใช้จ่าย O&M คาดการณ์ว่าปรับตัวเพิ่มขึ้น 6% จากไตรมาสก่อน เนื่องจากมีการปิดซ่อมบำรุงโรงไฟฟ้าที่ชลบุรี ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยคาดการณ์ว่าใกล้เคียงไตรมาสก่อนหน้า โดยรวมจากต้นทุนราคาก๊าซที่ลดลง คาดการณ์กำไรยังปรับตัวเพิ่มขึ้นได้ในไตรมาสนี้
ทั้งนี้ คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 37 บาท โดยฝ่ายวิจัยยังมีมุมมองว่าบริษัทยังมีปัจจัยสนับสนุน ทั้งจากต้นทุนราคาก๊าซที่จะได้ผลดีจากการเพิ่มกำลังการผลิตของแหล่งเอราวัณ หรือการเพิ่มขึ้นของกำลังการผลิตจากลูกค้า อุตสาหกรรมรายใหม่ รวมถึงแนวโน้มการลดอัตราดอกเบี้ยปลายปีนี้หรือต้นปีหน้า