BH โบรกอัพเป้า 290 บาท ลุ้นกำไร Q3 โตแกร่ง รับไฮซีซั่น
BH โบรกอัพเป้า 290 บาท ลุ้นกำไรไตรมาส 3/67 โตแกร่ง รับไฮซีซั่นในการใช้บริการและค่ารักษาเพิ่มขึ้น หนุนกำไรสุทธิปี 67 แตะ 7.7 พันล้านบาท โต 11% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน โดยปรับใช้ราคาเป้าหมายอยู่ที่ 290 บาท
บล.กรุงศรี ระบุในบทวิเคราะห์ (8 ส.ค.67) ว่าคาดการณ์กำไรสุทธิไตรมาส 3/67 ของ บริษัท โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์ จำกัด (มหาชน) หรือ BH เติบโตเมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน และจากไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากปัจจัยบวกฤดูกาลไฮซีซั่นของการใช้บริการและค่ารักษาเพิ่มขึ้น ทำให้คาดการณ์รายได้กลับมาเติบโตเมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน และจากไตรมาสก่อนหน้าจากปัจจัยบวกฤดูกาล
ทั้งนี้ เกณฑ์การรักษาของคูเวตที่รอความชัดเจน และครึ่งหลังของปี 66 ยังไม่มีผลกระทบของคูเวต อาจเป็นปัจจัยกดดันต่อการเติบโตของรายได้กลุ่มต่างชาติในครึ่งหลังของปี 67 แผ่วลงกว่าครึ่งปีแรกรายได้ต่างชาติเพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน โดยยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 67 อยู่ที่ 7,782 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน
โดยแนะนำ Trading Buy สำหรับ BH ปรับใช้ราคาเป้าหมายอยู่ที่ 290 บาท เนื่องจาก 1) คาดการณ์กำไรสุทธิปี 67-69 เติบโตเฉลี่ย 6% (CAGR) เด่นน้อยกว่า บริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด(มหาชน) หรือ BDMS คาดการณ์กำไรสุทธิเติบโตเฉลี่ย 10% (CAGR) 2) ข้อจำกัดด้านความจุและอัตราใช้เตียงสูงราว 80% เป็นปัจจัยท้าทายของการเติบโตในระยะยาว