PLANB ลุ้นกำไรปี 67 แตะ 1.1 พันล้าน โต 25% โบรกชูเป้า 8.70 บาท

บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์ (14 ส.ค.67) ว่าทางฝ่ายวิจัยยังคาดการณ์เติบโตกำไรของ บริษัท แพลน บี มีเดีย จำกัด (มหาชน) หรือ PLANB น่าจะดีขึ้นในครึ่งหลังของปี 67 มาจากคาดการณ์ว่ารายได้เติบโตในทุกภาคส่วน รวมทั้ง GPM ดีขึ้นด้วย

ทั้งนี้ รายได้จากการสนับสนุนกิจกรรมกีฬา Olympics Games คาดการณ์ว่าจะรับรู้ในครึ่งหลังของปี 67 ราว 400-450 ล้านบาท โดยอัตราการใช้กำลังการผลิตในไตรมาส 3/67 ยังคงน่าประทับใจอยู่ที่ 76%

ขณะที่พิจารณาจากผลการดำเนินงานดีในครึ่งแรกของปี 67 และแนวโน้มครึ่งปีหลัง จึงปรับสมมติฐานต่างๆ ในปี 67 และ 68 ใหม่ดังนี้

1) อัตราการใช้กำลังผลิตสูงขึ้นอยู่ที่ 75.9% ในปี 67 และในปี 68 อัตราการใช้กำลังผลิตสูงอยู่ที่ 76.3% 2) ปรับเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ขึ้นอยู่ที่ 32% ในปี 67 และในปี 68 มีอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 33.33% และ 3) ปรับเพิ่มสัดส่วนรายจ่ายและรายได้ขึ้นอยู่ที่ 14.1% ในปี 67 และในปี 68 ปรับเพิ่มสัดส่วนรายจ่ายและรายได้อยู่ที่ 14%

ดังนั้น ประเมินกำไรใหม่ปี 67 อยู่ที่ 1.1 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน ซึ่งเป็นนัยว่าจะเติบโตทั้งเมื่อเทียบกับครึ่งปีก่อน และเมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนในครึ่งหลังของปี 67 เป็นเลขสองหลักจากนั้นจะโตต่ออีกอยู่ที่ 1.2 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนในปี 68

ทั้งนี้ ทางฝ่ายวิจัยขยับไปใช้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 68 เพื่อสะท้อนกำไรเติบโต ปกติ ทำให้ได้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 8.70 บาท โดยยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” หนุนจากคาดการณ์โมเมนตัมเติบโตแกร่งทั้งเมื่อเทียบครึ่งปีก่อน และเมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน