OSP ลุ้นกำไร Q3 โตเด่น รับรู้รายได้ธุรกิจเครื่องดื่มพุ่ง

บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์ แนะนำ “ซื้อ” หุ้น บริษัท โอสถสภา จำกัด (มหาชน) หรือ OSP ราคาเป้าหมาย 28.00 บาท โดยฝ่ายนักวิเคราะห์มองแนวโน้มไตรมาส 3/67 คาดกาณณ์จะขยายตัวเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่อาจชะลอตัวจากไตรมาสก่อนหน้า สำหรับรายได้ที่ขยายตัวเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนนั้น มาจากรายได้ทั้งในและต่างประเทศขยายตัว ด้านรายได้ที่ลดลงจากไตรมาสก่อนหน้าจะเป็นไปตามตามฤดูกาลจากรายได้ต่างประเทศที่ลดลง โดยเฉพาะ ในประเทศ Myanmar

อีกทั้ง มีโอกาสที่จะเห็นการลงทุน (divestment) กลุ่ม non-core business เพิ่มในไตรมาส 3/67 ฝ่ายนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะเป็นธุรกิจโรงแก้วในเมียนมาร์ เบื้องต้น คาดการณ์กำไรไตรมาส 3/67 จะขยายตัวเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน จากรายได้และอัตรากำไรขั้นต้น GPM ขยายตัว แต่กำไรลดลงจากไตรมาสก่อนหน้าตามฤดูกาลจากฤดูฝน

อย่างไรก็ตาม ฝ่ายนักวิเคราะห์คงประมาณการกำไรสุทธิปกติปี 67 อยู่ที่ 2,885 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนและกำไรปกติอยู่ที่ 3,204 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 47% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

โดยมีปัจจัยสนับสนุน คือ 1.รายได้รวมเพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนจากรายได้เครื่องดื่มไม่มีแอลกอฮอล์ domestic beverage เพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และ ธุรกิจระหว่างประเทศ international business เพิ่มขึ้น 16% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน รวมถึง GPM ขยายตัวจากต้นทุนวัตถุดิบที่ปรับตัวลดลง