BCP ลุ้นกำไรไตรมาส 3/67 แจ่ม! ดันทั้งปีแตะ 1.21 หมื่นล้าน รับแรงหนุน BSRC เต็มปี
BCP ลุ้นกำไรไตรมาส 3/67 แจ่ม! ดันทั้งปีแตะ 1.21 หมื่นล้านบาท รับแรงหนุน BSRC เต็มปี และปริมาณขายที่สูงขึ้นของ OKEA แนะนำ“ซื้อ”ราคาเป้าหมาย 45.00 บาท ฟากบริษัท
บล.ดาโอ ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(3 ก.ย.67) ว่า บริษัท บางจาก คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ BCP คงคำแนะนำ“ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมาย 45.00 บาท โดยมีมุมมองเป็นกลางหลังเข้าร่วมประชุมนักวิเคราะห์โดยบริษัทได้เปิดเผยถึงเป้าหมายธุรกิจระยะยาวที่ตั้งเป้าจะบรรลุ EBITDA รวมที่ 1.00 แสนล้านบาทในปี 2573 (เทียบกับ 4.17 หมื่นล้านบาทในปี2566) โดยคาดหวังการเติบโตหลักๆจะมาจาก ธุรกิจทรัพยากรธรรมชาติ,ธุรกิจไฟฟ้าพลังงานสะอาด และธุรกิจใหม่
ทั้งนี้สำหรับแนวโน้มปี 2568 บริษัทตั้งเป้าว่าจะเห็นอัตราการใช้กำลังการกลั่น ( crude run) ที่สูงขึ้นต่อเนื่องเทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนและปริมาณการผลิตของธุรกิจทรัพยากรธรรมชาติที่ดีขึ้น
อีกทั้งน่าจะเห็นแรงหนุนของการเริ่มดำเนินการเชิงพาณิชย์ (COD) ของธุรกิจเชื้อเพลิงอากาศยานแบบยั่งยืน (SAF) (กำลังการ ผลิต 7 พันบาร์เรลต่อวัน (kbd)) ในไตรมาส 2/68
โดยคงประมาณการกำไรปกติ 1.21 หมื่นล้านบาทในปี 2567 เทียบกับ 9.8 พันล้านบาทในปี 2566 โดยมีแรงหนุน จากการรับรู้ผลประกอบการของ BSRC เต็มปี และปริมาณขายที่สูงขึ้นของ OKEA ในขณะเดียวกันประเมินว่าบริษัทจะเห็นกำไรปกติเติบโตอีก 10% ใน ปี2568 ตาม crude run ที่สูงขึ้นของกลุ่มโรงกลั่นและปริมาณขายที่ดีขึ้นของธุรกิจการตลาด
ราคาหุ้นปรับตัวลง 14% และ underperform SET 13% ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา สะท้อนแนวโน้มราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวโยเชื่อว่าบริษัทจะมีกำไรที่สูงขึ้นเทียบไตรมาสก่อนในไตรมาส 3/67 หนุนโดยปริมาณขายที่สูงขึ้นในหลายธุรกิจและค่าการกลั่นพื้นฐาน (operating GRM) ที่ดีขึ้น
