โบรกแนะ “เก็งกำไร” BJC ชูหุ้นต่ำบุ๊ก-ยีลด์สูง 3.5%

บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) หรือ FSS ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (26 ก.ย.67) แนะนำเก็งกำไรหุ้น บริษัท เบอร์ลี่ ยุคเกอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ BJC ราคาเป้าหมายเฉลี่ยจาก IAA consensus ที่ 26.59 บาท โดยโมเมนตัมกำไรไตรมาส 3/67 คาดการณ์ว่าจะชะลอจากไตรมาสก่อน จากโลว์ซีซั่นของธุรกิจ แต่คาดการณ์ว่าจะเติบโตได้จากปีก่อย ล่าสุดการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ของ BigC เดือน ส.ค. เริ่มพลิกมาเป็นบวกได้ราว 2% ขณะที่ Margin คาดการณ์ว่าจะปรับตัวดีขึ้นจากต้นทุนวัตถุดิบค่าไฟที่ลง รวมถึงการปรับปรุงประสิทธิภาพภายใน

ด้าน Consensus คาดการณ์กำไรสุทธิปี 67-68 ที่ 4.3 พันล้านบาท ลดลง 10% จากปีก่อน และ 5.2 พันล้านบาท โต 20% จากปีก่อน ในระยะสั้นคาด BJC เป็นหนึ่งในผู้ที่ได้ประโยชน์จากการแจกเงินหมื่น ราคาหุ้นปัจจุบันเทรด PE ปี 68 ต่ำที่สุดในกลุ่ม Consumer Staple ที่ราว 18 เท่า และยังต่ำกว่า Book Value ที่ราว 30 บาท และให้ Dividend Yield ราว 3-3.5% ต่อปี