โบรกเชียร์ “ซื้อ” MAGURO เป้า 22 บาท ชี้รายได้ไตรมาส 3 นิวไฮ-ต้นทุนแซลมอนลด

บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) หรือ FSS ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (10 ต.ค.67) แนะนำ “ซื้อ” หุ้น บริษัท มากุโระ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ MAGURO ราคาเป้าหมายปี 68 ที่ 22 บาท คาดการณ์โมเมนตัมกำไรไตรมาส 3/67 จะเร่งตัวขึ้นเป็น 22 ล้านบาท โต 72% จากไตรมาสก่อน, โต 17% จากปีก่อน แม้ยอดขายสาขาเดิมอาจยังไม่ได้เติบโตโดดเด่น แต่ได้แรงหนุนจากสาขาใหม่ที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ส่งผลให้รายได้เติบโตทำ New High นอกจากนี้ยังไม่มีค่าใช้จ่าย IPO เหมือนในไตรมาส 2/67 ขณะที่ต้นทุนแซลมอนปรับลงแรง

ด้านผู้บริหารปรับเพิ่มเป้าเปิดสาขาใหม่ปี 67 เป็น 13 สาขา จากเดิม 11 สาขา และจะเห็น 2 แบรนด์ใหม่ ล่าสุดเซ็นสัญญารับสิทธิ Franchise แต่เพียงผู้เดียวในไทยในการเปิดร้านอาหาร Tonkatsu Aoki และคาดการณ์เห็นเพิ่มอีก 1 แบรนด์ภายในปีนี้ คาดการณ์กำไรปี 68-70 โต 23% เฉลี่ย CAGR แนวรับ 16.60-16.50 บาท แนวต้าน 17.60//18 บาท