KTB: ราคา Laggard กลุ่มแบงก์ใหญ่สถานีต่อไป 18.5 บ. คาดปันผล 4.5%

บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ (2 ก.พ.) แนะนำ หุ้นธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTB (เป้าพื้นฐาน 20.7 บาท) ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้ม NPL ผ่านจุดพีคไปแล้ว ขณะที่คุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้นมี Upside risk ในด้านการลด Credit cost จาก NPL Coverage ตอนนี้ที่สูงเกิน 100% (ฝ่ายวิจัยฯประเมินว่า KTB สามารถลด Credit cost ลงได้อีก 50-60bps ซึ่งทุกๆ Credit cost ที่ลดลง 10bps จะส่งผลบวกต่อกำไรสุทธิ 3.5%)

ประเมินราคาหุ้น KTB laggard กลุ่มแบงก์ใหญ่ อย่าง SCB และ KBANK โดยอัตราส่วนราคา KTB/SCB และ KTB/KBANK ลงมาแตะกรอบล่าง Bollinger band (ในเชิง Pair trading อาจพิจารณา Long KTB/Short SCB หรือ Long KTB/short KBANK

ขณะที่คาดปันผลที่จะประกาศในปลายเดือน ก.พ.-ต้นเดือน มี.ค = 0.78 บาท/หุ้น (Dividend yield 4.5%) ประเมินแนวรับ 17.3 บาท แนวต้านใกล้ 17.8 บาท หากผ่านได้มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 18.5 บาท