โบรกแนะซื้อ VIH เป้า 15 บาท ชู PE ต่ำ ลุ้นแผน M&A ดันกำไรโต
“ฟินันเซีย ไซรัส” แนะนำซื้อ VIH ราคาเป้าหมาย 15 บาท คาด EPS ปี 67-68 เติบโต 9% และ 14% ตามลำดับ ลุ้นแผน M&A เพื่อเพิ่มกำไร ขณะที่มูลค่าปัจจุบันเทรดบน PE ต่ำเพียง 15 เท่า ถูกที่สุดในตลาด
บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (24 ต.ค.67) แนะนำ “ซื้อ” หุ้น บริษัท ศรีวิชัยเวชวิวัฒน์ จำกัด (มหาชน) หรือ VIH ราคาเป้าหมายปี 68 ที่ 15 บาท โดย VIH เป็นโรงพยาบาล Chain ปัจจุบันมี 4 โรง 483 เตียง และเตรียมเปิดโรงพยาบาลใหม่ปลาย 69 ที่จะเป็น tertiary care คิดว่าจะเป็นการ unlock VIH กลายเป็นโรงพยาบาล chain ที่ดีขึ้น ขณะที่ประเด็นประกันสังคมอาจมีอัพไซด์จากเรื่องปรับราคา 3-7% ในช่วง ต.ค. (ไม่ได้ปรับมา 2 ปี) และ AdjRW ที่น่าจะได้ปรับเพิ่มเช่นกัน
ทั้งนี้ คาดการณ์ EPS ปี 67-68 เติบโต 9% จากปีก่อน และเพิ่มขึ้น 14% ตามลำดับ ด้านฐานะการเงินมีสถานะเป็น net cash จึงมีโอกาสที่จะทำ M&A เพื่อเพิ่มกำไรมา offset กับ loss ของโรงพยาบาลใหม่ในช่วงแรก ด้าน Valuation ปัจจุบันเทรด PER เพียง 15 เท่า เป็นหนึ่งในโรงพยาบาลที่ถูกที่สุดในตลาด แนวรับ 9 // 8.75 บาท แนวต้าน 9.60-9.80 บาท