KTC โบรกชี้กำไรปี 68 นิวไฮต่อ รับพอร์ตสินเชื่อโต-เศรษฐกิจฟื้น ชูเป้า 51 บาท

บริษัทหลักทรัพย์ แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (27 พ.ย.67) ว่า บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTC ว่าแนวโน้มกำไรในไตรมาส 4/67 ยังเติบโตได้ดี จึงเชื่อว่ากำไรปีนี้จะเติบโต 2.4% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน ตามประมาณการของเรา แม้กำไรเติบโตไม่มากแต่มองว่าในภาวะเศรษฐกิจที่มีความท้าทาย KTC ยังทำกำไรนิวไฮได้อีกปีหนึ่ง ถือว่าทำได้ดี

โดยตั้งเป้าปี 68 ทำกำไรนิวไฮต่อเนื่อง ทั้งนี้ KTC ยังคงตั้งเป้ากำไรสุทธิปี 68 เติบโตกว่าปี 67 บนเป้าพอร์ตสินเชื่อที่โต 4-5% ภายใต้ปริมาณการใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตโต 10% พอร์ตสินเชื่อบุคคลโต 3% และสินเชื่อใหม่ KTC พี่เบิ้ม 3,000 ล้านบาท บนคุณภาพสินทรัพย์ NPL น้อยกว่า 2% ของสินเชื่อ

นอกจากนี้ ค่าใช้จ่ายดำเนินงานปีหน้าตั้งเป้าเพิ่มขึ้น จากทั้งกิจกรรมที่เพิ่มขึ้น รวมถึงค่าใช้จ่ายด้าน IT เพื่อพัฒนาระบบคาดทำให้ต้นทุนต่อรายได้เพิ่มขึ้นมากกว่าปีนี้ แต่ยังน้อยกว่า 40% ซึ่งคาดว่ายังมีความเป็นไปได้ที่ KTC จะมีกำไรที่ทำนิวไฮต่อเนื่อง จากพอร์ตสินเชื่อที่คาดว่าจะเติบโตขึ้น บนภาวะเศรษฐกิจที่น่าจะฟื้นตัวเพิ่มขึ้น แนวโน้มดอกเบี้ยขาลงที่จะดีต่อต้นทุนดอกเบี้ยจ่าย น่าจะคลอบคลุมค่าใช้จ่ายดำเนินงานที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นได้ โดยยังคงแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 51 บาท