โบรกแนะ “ซื้อ” MOSHI เป้า 64 บาท ลุ้นกำไร Q4 โตแตะ 200 ล้านบาท

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) หรือ KSS ระบุผ่านบทวิเคราะห์ถึง บริษัท โมชิ โมชิ รีเทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ MOSHI แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 64.00 บาท โดยคาดการณ์ยอดขายสาขาเดิม (SSSG) เดือนพ.ย. ปรับตัวขึ้นเป็น 23% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

ทั้งนี้ หากเทียบกับช่วงเวลาที่เริ่มต้นปี จนถึงปัจจุบัน (Qtd) เพิ่มขึ้น 26% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และเมื่อเทียบกับไตรมาส 3/67 เพิ่มขึ้น 5.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนปรับตัวดีขึ้นกว่าช่วงต้นเดือนพ.ย. ซึ่งกรณีไม่รวม collection NCT Dream สินค้า Collection ใหม่ของบริษัทที่ประสบความสำเร็จในเดือน ต.ค.และยังมีขายต่อในเดือนพ.ย. เพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ดีขึ้นจากต.ค. ที่เพิ่มขึ้น 12-13% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

โดยเป็นผลทั้งจาก 1.) การปรับจอ Display เพื่อดึงจุดเด่นการมองเห็นสินค้าไปราว 70 สาขา ทั้ง น้ำหอม, ก้านหอม, เครื่องเขียน, กลุ่มเครื่องประดับ ฯลฯ 2.) จำนวนวันเสาร์-อาทิตย์ของ เดือน พ.ย. ปีนี้ มีทั้งสิ้น 9 วัน เทียบปีก่อนอยู่ที่ 8 วัน 3.) การเพิ่มจานวนสินค้าและเพิ่มยอดขายต่อ ตร.ม. ให้สูงขึ้น

ทั้งนี้ ฝ่ายนักวิเคราะห์มุมมอง “Positive” ระยะสั้นคาดการณ์แนวโน้มไตรมาส 4/67 ยังเด่นมาก เบื้องต้นกำไรอยู่ที่ 200 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 32% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 85% จากไตรมาสก่อนหน้า รวมไปถึงคงกำไรปี 67 อยู่ที่ 495 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และปี 68 อยู่ที่ 622 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 26% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปี และเริ่มมี Upside ราว 4% จาก SSSG ในไตรมาส 2/67 ที่ดีกว่าคาด มองเป็นหุ้นในกลุ่มฯค้าปลีก ที่แนวโน้มยังเด่นทั้งระยะสั้น และโอกาสเติบโตระยะกลางยาว ทั้งองค์ประกอบ SSSG และสาขาใหม่